Công ty Cổ phần Tập đoàn Đạt Phương (HoSE: DPG) vừa công bố BCTC quý III/2022 với doanh thu thuần của Đạt Phương đạt 880 tỷ đồng, tăng 69% so với cùng kỳ. Giá vốn cũng tăng tương ứng 67% lên 685 tỷ đồng, nên lợi nhuận gộp còn 195 tỷ đồng, tăng 42% so với cùng kỳ.
Trong kỳ, doanh thu tài chính tăng hơn 19%, đạt 7,5 tỷ đồng, tuy nhiên chi phí tài chính cũng tăng 15% lên 45 tỷ đồng. Các chi phí các cũng tăng mạnh như chi phí bán hàng tăng gấp 6 lần lên hơn 27 tỷ đồng, chi phí quản lý tăng 83% đạt 22 tỷ đồng.
Kết quả, quý 3/2022, Đạt Phương vẫn báo lãi sau thuế 92,3 tỷ đồng, tăng 29%.
Lũy kế 9 tháng, doanh thu thuần của Đạt Phương đạt gần 2.225 tỷ đồng, tăng 45% so với cùng kỳ năm trước. Doanh thu tài chính tăng gấp đôi, đạt 28 tỷ đồng. Dù các loại chi phí tăng đáng kể, Đạt Phương báo lãi 376 tỷ đồng, tăng 24% so với cùng kỳ.
Năm nay, Đạt Phương đặt mục tiêu lợi nhuận sau thuế đạt 442 tỷ đồng. Như vậy, kết thúc 9 tháng đầu năm, công ty hoàn thành 85% kế hoạch lợi nhuận năm.
Tại thời điểm cuối quý 3/2022, tổng tài sản của Đạt Phương đạt 5.846 tỷ đồng, giảm nhẹ 2% so với đầu năm. Đáng chú ý, hàng tồn kho tăng mạnh tăng 2,6 lần, đạt 1.470 tỷ đồng. Các khoản phải thu ngắn hạn cũng tăng 11%, đạt 704 tỷ đồng. Ngoài ra, chi phí sản xuất kinh doanh dở dang dài hạn giảm 88%, đạt 84 tỷ đồng.
Về nguồn vốn, tổng nợ phải trả cuối quý 3 đạt 3.749 tỷ đồng, cao gấp 1,8 vốn chủ sở hữu (2.096 tỷ đồng), trong đó dư nợ vay là 2.846 tỷ đồng (tăng 5% so với đầu năm), chiếm 75% tổng nợ. Tỷ lệ nợ vay/vốn chủ sở hữu là 1,35 lần là rủi ro không nhỏ trong bối cảnh lãi suất tăng cao như hiện nay.
Nợ vay ngắn hạn của DPG chủ yếu là vay nợ từ các ngân hàng, công ty cũng vay từ công ty con Đạt Phương Hội An với lãi suất 12%/ năm để phục vụ hoạt động kinh doanh. Trong kỳ dù đã trả hơn 1.056 tỷ đồng nợ ngắn hạn nhưng DPG tiếp tục vay thêm 940 tỷ đồng.
Đối với nợ dài hạn, Đạt Phương vay thêm 290 tỷ đồng và chỉ trả được 34,3 tỷ đồng. Ngoài ra, dư nợ từ lô trái phiếu trị giá 300 tỷ đồng đã phát hành vào cuối tháng 10/2021 vẫn không đổi. Trái phiếu này có kỳ hạn 36 tháng, lãi suất năm đầu là 10,5%/năm, các năm sau thả nổi bằng tổng của 3,5%/năm cộng với lãi suất tiền gửi bình quân của 4 ngân hàng quốc doanh (hiện khoảng 7,5%/năm), nhưng không thấp hơn 10,5%/năm.
Mặc dù kết quả kinh doanh khởi sắc, nhưng dòng tiền kinh doanh của DPG đang âm khá nặng với gần 415 tỷ đồng (trong khi cùng kỳ dương 273 tỷ đồng) chủ yếu do tăng mạnh các khoản phải thu và tăng tồn kho (188 tỷ đồng) và phải chi trả lãi vay 135 tỷ đồng.
Dòng tiền từ hoạt động tài chính ghi nhận dương 84 tỷ đồng nhưng cần lưu ý, dòng tiền thu từ đi vay đạt 1.230 tỷ đồng tăng 6,6 lần và tiền trả gốc nợ vay cũng tăng 4,9 lần so với cùng kỳ lên 1.091 tỷ đồng.
Dòng tiền từ hoạt động đầu tư cải thiện lên mức dương 16 tỷ đồng so với mức âm 128 tỷ cùng kỳ. Dù vậy, dòng tiền thuần của DPG 9 tháng vẫn âm 314 tỷ đồng. Khoản tiền và tương đương tiền giảm 30%, còn 731 tỷ đồng.
Trung Anh
Nguồn: thuongtruong.com.vn
