Theo thông báo ngày 13/3, HĐQT CII dự kiến phát hành 25 triệu trái phiếu mã CII425002, mệnh giá 100.000 đồng/trái phiếu, tương ứng tổng giá trị huy động 2.500 tỷ đồng. Đây là trái phiếu chuyển đổi thành cổ phần phổ thông, không kèm chứng quyền và không có tài sản bảo đảm, với kỳ hạn 15 năm.
Lãi suất trái phiếu được thiết kế theo cơ chế kết hợp giữa lãi suất cố định và lãi suất thả nổi. Trong 4 kỳ tính lãi đầu tiên, lãi suất cố định ở mức 10%/năm. Từ các kỳ tiếp theo, lãi suất được xác định bằng lãi suất tham chiếu cộng thêm 3,5%/năm tại thời điểm tính lãi. Tiền lãi được thanh toán định kỳ 3 tháng một lần, trong khi toàn bộ gốc trái phiếu sẽ được hoàn trả một lần vào ngày đáo hạn.
Về điều khoản chuyển đổi, trái phiếu có 13 đợt chuyển đổi, diễn ra trong giai đoạn 25/1/2027 – 25/1/2039. Tỷ lệ chuyển đổi là 1:8, tương ứng mỗi trái phiếu có thể chuyển đổi thành 8 cổ phiếu phổ thông với giá chuyển đổi 12.500 đồng/cổ phiếu.
Thời gian đăng ký mua và nộp tiền đặt cọc kéo dài từ 1/4/2026 đến 17 giờ ngày 25/5/2026. Nhà đầu tư phải hoàn tất thanh toán tiền mua trái phiếu chậm nhất vào 17 giờ ngày 2/6/2026. Đáng chú ý, đợt chào bán yêu cầu tỷ lệ phân phối thành công tối thiểu 70%. Nếu không đạt ngưỡng này, đợt phát hành sẽ bị hủy theo quy định.
Theo kế hoạch, toàn bộ 2.500 tỷ đồng huy động được sẽ được giải ngân trong quý I–II/2026 để phục vụ dự án mở rộng tuyến cao tốc TP.HCM – Trung Lương – Mỹ Thuận. Trong đó, 2.100 tỷ đồng dự kiến góp vốn vào Công ty TNHH BOT Cao tốc Sài Gòn – Mỹ Thuận để triển khai dự án. 400 tỷ đồng còn lại sẽ được sử dụng cho hoạt động hợp tác kinh doanh (BCC) với doanh nghiệp này cho cùng dự án.
Trước đó, ngày 18/8/2025, CII đã hoàn tất phát hành 20 triệu trái phiếu mã CII425001, mệnh giá 100.000 đồng/trái phiếu, huy động thành công 2.000 tỷ đồng. Đến 26/2/2026, doanh nghiệp đã giải ngân 965 tỷ đồng, tương ứng 48,25% số tiền huy động, trong khi 1.035 tỷ đồng còn lại vẫn chưa được sử dụng.
Theo nghị quyết HĐQT ngày 25/02/2026, CII cũng quyết định gia hạn thời gian sử dụng vốn đối với khoản tiền dự kiến dùng để mua lại trước hạn toàn bộ trái phiếu CII012029_G, phát hành ngày 31/1/2019 và đáo hạn 31/1/2029. Thời gian thực hiện được điều chỉnh từ quý 4/2025 sang quý 2/2026 do tiến độ thương thảo với trái chủ kéo dài hơn dự kiến.
CII là doanh nghiệp hoạt động lâu năm trong lĩnh vực hạ tầng giao thông. Tại TP.HCM, công ty từng tham gia triển khai nhiều dự án như mở rộng Xa lộ Hà Nội giai đoạn 2, đầu tư hạ tầng khu dân cư phía Bắc và hoàn thiện trục Bắc – Nam trong khu đô thị mới Thủ Thiêm. Doanh nghiệp cũng là một trong những đơn vị tham gia đầu tư tuyến cao tốc TP.HCM – Trung Lương – Mỹ Thuận.
Về kết quả kinh doanh, năm 2025 CII ghi nhận doanh thu thuần gần 2.966 tỷ đồng, giảm 2% so với năm trước và hoàn thành hơn 76% kế hoạch năm. Lợi nhuận sau thuế đạt gần 377 tỷ đồng, giảm hơn 39%.
Nguyên nhân chủ yếu đến từ sự suy giảm của mảng tài chính, khi doanh thu tài chính giảm 26,5% xuống còn gần 833 tỷ đồng, đồng thời doanh nghiệp ghi nhận khoản lỗ khác gần 84 tỷ đồng, cao hơn so với năm trước.
Trên thị trường chứng khoán, cổ phiếu CII từng vượt đỉnh hơn 4 năm khi lên trên 30.000 đồng/cổ phiếu vào tháng 10/2025. Tuy nhiên, đến sáng 16/03, thị giá đang giao dịch quanh 17.200 đồng/cổ phiếu, tương ứng giảm gần 43% so với vùng đỉnh. Dù vậy, tính trong vòng một năm, cổ phiếu này vẫn tăng gần 43%, với thanh khoản bình quân khoảng 21 triệu cổ phiếu mỗi phiên.
PV
Nguồn: thuongtruong.com.vn
