Tiền gửi khách hàng giảm hơn 15.400 tỷ đồng, dòng tiền kinh doanh âm gần 65.000 tỷ
Bước sang quý 1/2026, quy mô cho vay của MB tiếp tục mở rộng. Báo cáo tài chính hợp nhất cho thấy dư nợ cho vay khách hàng đạt 1.120.562 tỷ đồng, tăng hơn 36.543 tỷ đồng so với cuối năm 2025.
Sau khi trừ dự phòng rủi ro cho vay khách hàng, dư nợ còn 1.105.852 tỷ đồng. Việc dư nợ tiếp tục tăng trong quý đầu năm cho thấy hoạt động tín dụng vẫn là trụ chính trong tăng trưởng của MB. Tuy nhiên, khi tín dụng mở rộng nhanh, chất lượng tài sản cũng trở thành biến số cần theo dõi kỹ hơn.
Quý 1/2026, MB ghi nhận thu nhập lãi thuần 14.913 tỷ đồng, tăng 27,5% so với cùng kỳ. Lợi nhuận trước thuế đạt 9.628 tỷ đồng, tăng 14,8%. Đây là mức tăng tích cực về mặt kết quả, nhưng chưa đủ để làm nhẹ đi các áp lực đang xuất hiện ở bảng cân đối.
Điểm đáng chú ý là tiền gửi khách hàng giảm từ 921.368 tỷ đồng xuống 905.918 tỷ đồng, tức giảm hơn 15.449 tỷ đồng sau ba tháng. Ngược lại, phát hành giấy tờ có giá tăng từ 187.236 tỷ đồng lên 209.816 tỷ đồng, tăng thêm khoảng 22.580 tỷ đồng. Cơ cấu này cho thấy nguồn vốn từ khách hàng co lại trong ngắn hạn, trong khi ngân hàng tăng sử dụng kênh giấy tờ có giá.
Về dòng tiền, lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh quý 1/2026 âm gần 64.972 tỷ đồng, cao hơn nhiều so với mức âm hơn 26.075 tỷ đồng cùng kỳ. Tiền và tương đương tiền cuối quý còn 169.986 tỷ đồng, giảm hơn 69.274 tỷ đồng so với đầu năm.
Trong cùng kỳ, chi phí dự phòng rủi ro tín dụng tăng lên 3.455 tỷ đồng, cao hơn 15,7% so với quý 1/2025. Điều này cho thấy lợi nhuận vẫn đi lên, nhưng ngân hàng cũng phải dành thêm nguồn lực cho rủi ro tín dụng. Với quy mô dư nợ đã vượt 1,12 triệu tỷ đồng, áp lực dự phòng sẽ tiếp tục là yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến chất lượng lợi nhuận các quý sau.
Nợ xấu lên gần 15.950 tỷ đồng, nợ có khả năng mất vốn vượt 7.400 tỷ
Chất lượng tài sản là mảng màu cần được theo dõi kỹ hơn trong bức tranh quý 1/2026 của MB. Tại ngày 31/3/2026, tổng nợ xấu nội bảng của ngân hàng lên khoảng 15.948 tỷ đồng. Con số này tăng gần 1.920 tỷ đồng so với cuối năm 2025.
Trong cơ cấu nợ xấu, nợ dưới tiêu chuẩn ở mức khoảng 4.382 tỷ đồng. Nợ nghi ngờ ở mức khoảng 4.159 tỷ đồng. Riêng nợ có khả năng mất vốn (nợ nhóm 5) đã tăng lên 7.406 tỷ đồng, tiếp tục là điểm nóng chiếm tỷ trọng lớn nhất.
So với cuối năm 2025, nợ có khả năng mất vốn của MB tăng thêm khoảng 985 tỷ đồng chỉ sau ba tháng. Nhóm nợ này hiện chiếm khoảng 46,4% tổng nợ xấu nội bảng.
Áp lực về nợ xấu càng hiển hiện rõ hơn khi đặt số liệu quý 1/2026 cạnh xu hướng các năm trước. Cuối năm 2022, tổng nợ xấu nội bảng của MB mới ở mức hơn 5.031 tỷ đồng. Đến cuối năm 2025, con số này đã lên hơn 14.027 tỷ đồng, trước khi tiếp tục tăng lên gần 15.950 tỷ đồng vào cuối quý 1/2026.
Như vậy, chỉ trong hơn ba năm, quy mô nợ xấu của MB đã tăng gần gấp 3 lần.Khi phần nợ có khả năng mất vốn tiếp tục tăng, áp lực trích lập dự phòng có thể còn kéo dài trong các kỳ tới.
Cho vay bất động sản tăng mạnh, Kiểm toán Nhà nước nêu nhiều điểm cần lưu ý
Về vấn đề chất lượng tài sản, vừa qua Kiểm toán Nhà nước cũng đã chỉ ra một số vấn đề cần lưu ý tại MB trong năm 2025. Cụ thể, MB bị nêu hạch toán thiếu 5,78 tỷ đồng lãi dự thu; hạch toán thiếu 3,04 tỷ đồng và thừa 14,52 tỷ đồng phí bảo lãnh. Ngân hàng cũng hạch toán thiếu dự thu 9,68 tỷ đồng, dự chi 9,25 tỷ đồng phí dịch vụ thanh toán với các ngân hàng.
Ngoài ra, khoản chi y tế cho cán bộ nhân viên ngoài quỹ lương 23,71 tỷ đồng được Kiểm toán Nhà nước cho là không đúng với quy định nội bộ của ngân hàng. Các khoản này không lớn nếu đặt cạnh quy mô tài sản và lợi nhuận của MB, nhưng vẫn là chi tiết cần lưu ý về tính tuân thủ trong hạch toán và quản trị chi phí.
Phần liên quan trực tiếp hơn đến chất lượng tài sản là điều chỉnh nhóm nợ sau kiểm toán. Theo đó, nợ nhóm 3 của MB tăng thêm 68,70 tỷ đồng, còn nợ nhóm 5 tăng thêm 192,56 tỷ đồng. Sau kiểm toán, tổng nợ xấu của ngân hàng tăng thêm 188,47 tỷ đồng và chi phí dự phòng rủi ro tín dụng phải điều chỉnh tăng thêm 32,49 tỷ đồng.
Ở một góc độ khác, cơ cấu cho vay bất động sản của MB cũng cần được theo dõi. Năm 2025, dư nợ cho vay kinh doanh bất động sản của ngân hàng đã tăng từ hơn 64.141 tỷ đồng lên 121.189 tỷ đồng. Mức tăng gần 90% này đã kéo tỷ trọng cho vay bất động sản lên khoảng 11,2% tổng dư nợ. Trong bối cảnh thị trường BĐS trầm lắng, lượng nợ xấu ngày càng gia tăng, động thái này đang đặt ra nhiều dấu hỏi cho giới đầu tư về chiến lược quản lý tài sản của MB trong thời gian sắp tới.
PV
Nguồn: thuongtruong.com.vn
