Trong tuần cơ cấu danh mục quý I (16–20/3), quỹ Fubon ETF đã thực hiện điều chỉnh danh mục với quy mô lớn tại một số cổ phiếu. Dữ liệu giao dịch từ ngày 16 đến 19/3 cho thấy quỹ này giảm mạnh tỷ trọng tại BSR, VIC và NAB, trong khi gia tăng đáng kể tại VIX.
Cụ thể, chỉ trong phiên 19/3, quỹ đã bán ra khoảng 5 triệu cổ phiếu BSR, 1,7 triệu cổ phiếu VIC và 1,2 triệu cổ phiếu NAB. Tính chung cả giai đoạn từ 16 đến 19/3, lượng bán ròng tại các mã này lần lượt đạt khoảng 11 triệu cổ phiếu BSR, 3,3 triệu cổ phiếu VIC và 2,2 triệu cổ phiếu NAB. Ở chiều ngược lại, VIX được mua vào với quy mô khoảng 10,4 triệu cổ phiếu.
Diễn biến cơ cấu của Fubon ETF diễn ra trong bối cảnh thị trường chứng khoán có nhiều biến động. Kết thúc phiên 19/3, chỉ số VN-Index dừng tại 1.699 điểm, giảm gần 15 điểm so với phiên trước. Áp lực bán tập trung tại một số cổ phiếu vốn hóa lớn, trong đó có VIC và BSR – hai mã nằm trong nhóm bị khối ngoại bán ròng mạnh. Tổng giá trị bán ròng của nhà đầu tư nước ngoài trên HOSE trong phiên này đạt hơn 981 tỷ đồng.
Theo đánh giá của Chứng khoán BIDV (BSC), hoạt động cơ cấu danh mục của các quỹ ETF là một trong những yếu tố chính tác động đến biến động thị trường trong giai đoạn này, cùng với thời điểm đáo hạn hợp đồng phái sinh. Riêng với Fubon ETF, hoạt động tái cơ cấu thường tập trung quanh ngày hiệu lực và có thể kéo dài thêm 1–2 phiên giao dịch sau đó, khiến giao dịch tại một số cổ phiếu tăng đột biến.
Bên cạnh Fubon ETF, các quỹ ETF ngoại khác cũng đang thực hiện cơ cấu danh mục. Cụ thể, chỉ số MarketVector Vietnam Local Index – tham chiếu của VanEck Vectors Vietnam ETF – bổ sung thêm các cổ phiếu mới như MCH, VCK và VPX trong kỳ đánh giá lần này, trong khi không loại bỏ cổ phiếu nào. Trong khi đó, chỉ số STOXX Vietnam Total Market Liquid Index – tham chiếu của Xtrackers Vietnam Swap UCITS ETF – không có thay đổi về thành phần.
Đối với Fubon ETF, quỹ này tham chiếu theo FTSE Vietnam 30 Index và không ghi nhận thay đổi về danh mục cổ phiếu thành phần trong kỳ đánh giá tháng 3. Tuy nhiên, việc điều chỉnh tỷ trọng các mã trong rổ vẫn diễn ra với quy mô lớn, tạo ra tác động đáng kể đến thanh khoản và biến động giá của từng cổ phiếu.
Theo dự báo của BSC, giai đoạn từ 19 đến 24/3 sẽ là thời điểm các giao dịch cơ cấu hoàn tất, do đó thị trường có thể tiếp tục ghi nhận biến động tại một số cổ phiếu trong rổ chỉ số khi các quỹ hoàn tất việc tái cân bằng danh mục.
PV
Nguồn: thuongtruong.com.vn
