Huy động gần 875 tỷ đồng, phần lớn để trả nợ
Theo tờ trình đại hội, FECON dự kiến tăng vốn điều lệ thêm hơn 874,7 tỷ đồng thông qua ba đợt phát hành cổ phiếu. Theo đó, doanh nghiệp sẽ chào bán hơn 55,1 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu theo tỷ lệ 20:7, với giá 10.000 đồng/cổ phiếu. Nếu hoàn tất, FECON dự kiến thu về khoảng 551 tỷ đồng.
Điểm đáng chú ý là trong số này, hơn 301 tỷ đồng, tương đương khoảng 55% nguồn vốn huy động, sẽ được sử dụng để thanh toán các khoản vay ngắn hạn tại các tổ chức tín dụng. Phần còn lại gồm 150 tỷ đồng bổ sung vốn lưu động phục vụ hoạt động kinh doanh và khoảng 100 tỷ đồng đầu tư máy móc, thiết bị thi công.
Song song đó, FECON dự kiến phát hành riêng lẻ 24,5 triệu cổ phiếu cho nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp trong và ngoài nước với giá 13.000 đồng/cổ phiếu. Đợt phát hành này dự kiến mang về 318,5 tỷ đồng và toàn bộ số tiền thu được sẽ dùng để thanh toán các khoản vay ngắn hạn.
Ngoài ra, doanh nghiệp còn lên kế hoạch phát hành gần 7,9 triệu cổ phiếu ESOP với giá 10.000 đồng/cổ phiếu, dự kiến thu về khoảng 79 tỷ đồng. Toàn bộ nguồn vốn này cũng được sử dụng để giảm dư nợ vay ngân hàng.
Như vậy, tổng số tiền FECON dự kiến dành để trả nợ từ ba đợt phát hành lên tới khoảng 699 tỷ đồng, chiếm gần 80% tổng giá trị vốn huy động.
Các đợt phát hành dự kiến được triển khai từ quý IV/2026 đến hết quý II/2027, sau khi hoàn tất các thủ tục theo quy định. Nếu hoàn tất cả 3 đợt phát hành, vốn điều lệ của Fecon sẽ tăng từ gần 1.574,4 tỷ đồng lên hơn 2.449,1 tỷ đồng.
Áp lực nợ vay lớn trước tham vọng tăng trưởng
Kế hoạch huy động vốn quy mô lớn được đưa ra trong bối cảnh FECON vẫn đang chịu áp lực đáng kể từ đòn bẩy tài chính. Tính đến cuối quý I/2026, tổng tài sản của doanh nghiệp đạt hơn 10.448 tỷ đồng, tăng khoảng 3% so với đầu năm. Nợ phải trả ở mức hơn 7.093 tỷ đồng, trong đó dư nợ vay tài chính gần 4.178 tỷ đồng, chiếm gần 60% tổng nợ phải trả.
Ban lãnh đạo xác định việc cải thiện sức khỏe tài chính là nhiệm vụ trọng tâm trong năm nay. Công ty đặt mục tiêu đẩy mạnh thu hồi công nợ, tăng tốc nghiệm thu và quyết toán các dự án nhằm khơi thông dòng tiền, đồng thời làm việc với các tổ chức tín dụng để tái cấu trúc danh mục vay vốn, giảm chi phí lãi vay.
Về đầu tư, FECON sẽ rà soát và tái cấu trúc danh mục theo hướng tinh gọn, tập trung vào các dự án phù hợp với năng lực lõi và hiệu quả tài chính. Công ty cũng đặt mục tiêu đẩy nhanh tiến độ thoái vốn tại các dự án không trọng tâm nhằm thu hồi dòng tiền và giảm áp lực chi phí tài chính.
Sau khi tái cấu trúc bảng cân đối kế toán, FECON đặt mục tiêu tăng trưởng mạnh trong năm 2026 với doanh thu hợp nhất dự kiến đạt 5.600 tỷ đồng, tăng 15% so với năm trước. Doanh nghiệp đặt kế hoạch lợi nhuận sau thuế hợp nhất đạt 250 tỷ đồng, tăng 163% so với kết quả thực hiện năm 2025. Nếu hoàn thành, đây sẽ là mức lợi nhuận cao nhất của FECON trong nhiều năm trở lại đây.
Ban lãnh đạo cho biết hướng tới bứt phá tại các lĩnh vực chiến lược như đường sắt tốc độ cao, đường sắt đô thị, hạ tầng ngầm, công nghiệp nặng và năng lượng, đồng thời đẩy mạnh đầu tư các khu công nghiệp do công ty làm chủ đầu tư.
FECON cũng đặt mục tiêu mở rộng hợp tác thông qua liên danh, liên kết với các tổng thầu trong và ngoài nước, cũng như xem xét các cơ hội M&A nhằm nhanh chóng tham gia sâu hơn vào các dự án hạ tầng quy mô lớn, đặc biệt trong lĩnh vực đường sắt đô thị và mô hình phát triển TOD.
Ngoài các nội dung trên, công ty cũng sẽ trình cổ đông thông qua việc đổi tên công ty từ Công ty Cổ phần Fecon thành Công ty Cổ phần Tập đoàn Fecon. Đồng thời, bổ sung 8 ngành nghề kinh doanh như xây dựng công trình cấp, thoát nước; xây dựng công trình viễn thông, thông tin liên lạc; xây dựng công trình công ích khác; phá dỡ; lắp đặt hệ thống điện;...
PV
Nguồn: thuongtruong.com.vn
