Cần tối thiểu 66% trái chủ đồng thuận
Theo thông báo, Novaland đang đề nghị trái chủ chấp thuận hai nhóm nội dung gồm sửa đổi các điều khoản của trái phiếu và miễn trừ liên quan đến một số khoản thanh toán đã hoặc có thể không thực hiện đúng theo cam kết.
Để các đề xuất được thông qua, doanh nghiệp cần nhận được sự đồng ý từ các trái chủ đại diện cho ít nhất 66% tổng mệnh giá trái phiếu đang lưu hành. Các trái chủ sẽ bỏ phiếu đồng ý hoặc không đồng ý đối với toàn bộ nội dung đề xuất và những ý kiến chấp thuận sau khi gửi đi sẽ không được hủy ngang.
Thời hạn cuối cùng để tiếp nhận ý kiến là 16h ngày 4/6/2026 theo giờ London. Trường hợp chưa đạt đủ tỷ lệ đồng thuận cần thiết, Novaland được quyền gia hạn thời gian lấy ý kiến thêm tối đa 5 ngày làm việc và chỉ được thực hiện một lần.
Nếu đạt đủ tỷ lệ tán thành, Novaland và đại lý ủy thác sẽ ký kết văn bản sửa đổi lần thứ ba đối với các điều khoản trái phiếu. Việc ký kết phải hoàn thành chậm nhất vào ngày làm việc thứ ba sau khi kết thúc thời hạn lấy ý kiến.
Theo kế hoạch, khi các sửa đổi chính thức có hiệu lực, với điều kiện diễn ra trước ngày 4/9/2026, toàn bộ trái chủ, bao gồm cả những người không đồng ý, đều sẽ phải tuân thủ các điều khoản mới được thông qua.
Lô trái phiếu chuyển đổi quốc tế nói trên được Novaland phát hành năm 2021 và niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán Singapore. Đợt phát hành gồm 1.500 trái phiếu, mỗi trái phiếu có mệnh giá 200.000 USD, tổng giá trị huy động đạt 300 triệu USD. Trái phiếu có lãi suất 5,25%/năm và dự kiến đáo hạn vào năm 2027.
Trước đó, tại Đại hội đồng cổ đông thường niên cuối tháng 4/2026, cổ đông Novaland đã thông qua phương án tái cơ cấu nghĩa vụ nợ quốc tế này. Kế hoạch bao gồm việc gia hạn thời gian thanh toán lãi trái phiếu cũng như kéo dài kỳ hạn thanh toán gốc thêm một năm.
Gánh nặng nợ vay vẫn ở mức cao
Động thái tiếp tục lấy ý kiến trái chủ diễn ra trong bối cảnh Novaland vẫn đang chịu áp lực lớn từ cơ cấu nợ vay và chi phí tài chính.
Theo báo cáo tài chính hợp nhất quý I/2026, tổng dư nợ vay của doanh nghiệp vào khoảng 69.000 tỷ đồng. Trong đó, gần 30.000 tỷ đồng là các khoản vay ngân hàng, hơn 23.800 tỷ đồng là dư nợ trái phiếu và khoảng 15.260 tỷ đồng là các khoản vay từ bên thứ ba.
Riêng trong ba tháng đầu năm 2026, Novaland đã chi hơn 2.160 tỷ đồng để thanh toán nợ gốc và hơn 1.200 tỷ đồng tiền lãi vay. Bình quân mỗi ngày, doanh nghiệp phải chi khoảng 13 tỷ đồng cho chi phí lãi vay.
Áp lực tài chính vẫn hiện hữu dù thời gian gần đây một số ngân hàng trong nước đã nối lại hoạt động giải ngân cho doanh nghiệp. Tuy nhiên, mặt bằng lãi suất đối với các khoản vay mới vẫn ở mức cao.
Cụ thể, khoản vay dài hạn mới tại PVcomBank áp dụng lãi suất 14,5% trong năm đầu tiên và 15,95% trong năm thứ hai. Trong khi đó, khoản vay mới tại VietinBank được tính theo lãi suất thả nổi, điều chỉnh hàng tháng trên cơ sở lãi suất tiền gửi cộng biên độ 4,5%/năm.
Việc tái cơ cấu lô trái phiếu quốc tế 300 triệu USD được xem là một trong những bước đi quan trọng nhằm giảm áp lực thanh toán trong ngắn hạn, đồng thời tạo thêm dư địa cho Novaland tiếp tục triển khai các kế hoạch tái cấu trúc tài chính và phục hồi hoạt động kinh doanh trong thời gian tới.
PV
Nguồn: thuongtruong.com.vn
