Hội đồng quản trị CTCP Tập đoàn Đầu tư Địa ốc No Va, Novaland (HoSE: NVL), vừa thông qua chủ trương cấp các khoản vay cho hai doanh nghiệp thành viên là Công ty TNHH Đầu tư Địa ốc Nova Saigon Royal và Công ty TNHH No Va Thảo Điền. Tổng hạn mức cho vay tối đa đạt hơn 2.053 tỷ đồng.
Hơn 2.050 tỷ đồng được chuyển xuống hai công ty con
Theo phương án được thông qua, Nova Saigon Royal có thể vay tối đa 916 tỷ đồng, trong khi hạn mức dành cho No Va Thảo Điền là 1.137 tỷ đồng. Các khoản vay có thời hạn tối đa 36 tháng, tính từ ngày giải ngân từng khoản.
Lãi suất cho vay được xác định không vượt quá 14%/năm. Novaland dự kiến thực hiện giải ngân từ quý IV/2026 đến quý I/2027, cho thấy dòng tiền sẽ được chuyển xuống các đơn vị thành viên sau khi kế hoạch huy động vốn hoàn tất.
Toàn bộ số tiền vay được hai công ty con sử dụng để thanh toán các khoản nợ, nghĩa vụ tài chính và các khoản phải trả đã đến hạn. Như vậy, khoản cấp vốn không nhằm mở rộng đầu tư mới mà trước hết phục vụ quá trình xử lý nghĩa vụ tài chính đang tồn tại tại các đơn vị thành viên.
Với mức lãi suất tối đa 14%/năm, nếu hai công ty sử dụng toàn bộ hạn mức trong một năm, chi phí lãi vay theo tính toán lý thuyết có thể lên tới gần 287,5 tỷ đồng. Con số thực tế sẽ phụ thuộc thời điểm giải ngân, dư nợ và mức lãi suất cụ thể của từng khoản vay.
Việc công ty mẹ trực tiếp cho vay giúp Novaland chủ động điều phối nguồn vốn trong hệ thống. Tuy nhiên, khả năng triển khai vẫn phụ thuộc vào kết quả của đợt chào bán cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu, nguồn tiền được xác định để tài trợ cho hai khoản vay này.
Gần 74% tiền huy động dự kiến dùng xử lý nợ tại công ty mẹ
Novaland đang lên kế hoạch chào bán gần 801 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu với giá 10.000 đồng/cổ phiếu. Tỷ lệ thực hiện quyền là 3:1, tương ứng cổ đông sở hữu ba cổ phiếu được quyền mua thêm một cổ phiếu mới.
Nếu đợt phát hành hoàn tất, doanh nghiệp dự kiến thu về khoảng 8.007 tỷ đồng. Vốn điều lệ theo đó có thể tăng từ gần 24.021 tỷ đồng lên khoảng 32.028 tỷ đồng, tương đương mức tăng hơn 33%.
Trong tổng số tiền dự kiến huy động, khoảng 5.953 tỷ đồng sẽ được sử dụng để thanh toán các khoản nợ, nghĩa vụ tài chính và công nợ quá hạn tại công ty mẹ. Khoản này chiếm khoảng 74,3% tổng nguồn vốn dự kiến thu về.
Hơn 2.053 tỷ đồng còn lại, tương đương gần 25,7%, sẽ được chuyển thành các khoản cho Nova Saigon Royal và No Va Thảo Điền vay. Cơ cấu sử dụng vốn cho thấy toàn bộ nguồn tiền từ đợt chào bán được định hướng vào việc xử lý nghĩa vụ tài chính ở cả công ty mẹ và các đơn vị thành viên, thay vì bổ sung trực tiếp cho hoạt động triển khai dự án mới.
Đợt chào bán dự kiến được thực hiện trong quý III hoặc quý IV/2026, sau khi được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp giấy chứng nhận đăng ký chào bán. Tiến độ huy động vì vậy là điều kiện quyết định thời điểm Novaland có thể giải ngân nguồn vốn xuống hai công ty con.
Bên cạnh phương án phát hành cho cổ đông hiện hữu, Novaland còn có kế hoạch chào bán riêng lẻ tối đa 800 triệu cổ phiếu cho không quá 20 nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp. Nguồn vốn thu được cũng được ưu tiên thanh toán nợ, nghĩa vụ tài chính và các khoản phải trả của công ty mẹ cùng các đơn vị thành viên.
Trong ngắn hạn, các kế hoạch tăng vốn có thể giúp Novaland bổ sung nguồn lực để xử lý các khoản nợ đến hạn và giảm áp lực thanh khoản trong hệ thống. Dù vậy, khả năng hiện thực hóa kế hoạch vẫn phụ thuộc vào tiến độ phát hành và mức độ tham gia của nhà đầu tư, trong khi quy mô cổ phiếu mới cũng đặt ra tác động pha loãng đối với cổ đông hiện hữu.
PV
Nguồn: thuongtruong.com.vn
