Báo cáo tài chính quý II/2026 của Công ty Cổ phần Đầu tư Thế Giới Di Động (HoSE: MWG) cho thấy quy mô tiền và các khoản đầu tư tài chính của doanh nghiệp bán lẻ này tăng nhanh chỉ sau một quý. Nguồn tiền mới không chỉ làm dày lớp đệm thanh khoản mà còn mở rộng dư địa cho hoạt động đầu tư tài chính vốn được MWG duy trì trong nhiều năm gần đây.
Hơn 13.400 tỷ đồng tiền mặt mặt sau IPO Điện Máy Xanh
Tại ngày 30/6/2026, tổng số dư tiền, các khoản tương đương tiền và tiền gửi ngắn hạn của MWG đạt gần 43.200 tỷ đồng, tăng khoảng 16.900 tỷ đồng so với cuối quý I. Nếu tính thêm đầu tư trái phiếu và các khoản cho vay, lượng tiền cùng tài sản tài chính mà doanh nghiệp nắm giữ đã vượt 65.300 tỷ đồng, tăng hơn 17.000 tỷ đồng chỉ trong ba tháng.
Biến động lớn nhất nằm ở khoản tiền mặt, khi số dư tăng thêm khoảng 13.400 tỷ đồng, lên gần 18.000 tỷ đồng. Phần lớn lượng tiền này được ghi nhận từ nguồn tiền ứng trước trong thương vụ chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng của Công ty Cổ phần Đầu tư Điện Máy Xanh, doanh nghiệp thành viên do MWG nắm quyền chi phối.
Ngày 30/6, Hội đồng quản trị Điện Máy Xanh đã thông qua kết quả IPO với tổng số tiền huy động hơn 13.315 tỷ đồng. Sau đợt chào bán, vốn điều lệ của doanh nghiệp này tăng lên hơn 12.677 tỷ đồng, trong khi MWG tiếp tục nắm giữ gần 86% vốn. Cổ phiếu DMX dự kiến bắt đầu giao dịch trên HoSE trong tháng 8/2026.
Khoản tiền thu từ IPO giúp quy mô tài sản có tính thanh khoản cao của hệ sinh thái MWG tăng đáng kể ngay tại thời điểm cuối quý II. Tuy nhiên, thay vì để toàn bộ nguồn vốn nằm ở tiền gửi ngân hàng, doanh nghiệp vẫn duy trì một danh mục đầu tư tài chính lớn, bao gồm trái phiếu và các khoản cho vay.
Danh mục trái phiếu và cho vay vượt 22.100 tỷ đồng
Cuối quý II/2026, tổng giá trị đầu tư trái phiếu và phải thu từ hoạt động cho vay của MWG đạt hơn 22.100 tỷ đồng, tăng khoảng 300 tỷ đồng so với cuối quý trước. Đây cũng là mức cao nhất trong lịch sử hoạt động của doanh nghiệp. Trong nhiều quý gần đây, quy mô danh mục này liên tục được duy trì trên ngưỡng 20.000 tỷ đồng.
Hoạt động phân bổ vốn vào tiền gửi, trái phiếu và cho vay mang lại nguồn thu ngày càng đáng kể. Trong nửa đầu năm 2026, MWG ghi nhận gần 1.700 tỷ đồng lãi tiền gửi, lãi cho vay và lãi trái phiếu, tăng hơn 25% so với cùng kỳ năm trước.
Ở chiều ngược lại, chi phí lãi vay và thu xếp các khoản vay cũng tăng 21%, lên 861 tỷ đồng. Chênh lệch giữa nguồn thu từ tiền gửi, cho vay, trái phiếu với các chi phí vốn tương ứng đạt khoảng 831 tỷ đồng, tăng 29% so với nửa đầu năm 2025. Con số này cho thấy hoạt động quản trị nguồn vốn đang trở thành một bộ phận đóng góp đáng kể vào kết quả của tập đoàn bán lẻ.
Kết quả kinh doanh chung của MWG cũng ghi nhận mức tăng trưởng cao. Riêng quý II/2026, lợi nhuận sau thuế đạt kỷ lục 3.355 tỷ đồng, gấp đôi cùng kỳ. Lũy kế sáu tháng, doanh nghiệp thu về 95.213 tỷ đồng doanh thu thuần và 6.112 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế, lần lượt tăng 29% và 91%.
Với kết quả này, MWG đã thực hiện khoảng 51% kế hoạch doanh thu 185.000 tỷ đồng và 66% mục tiêu lợi nhuận 9.200 tỷ đồng của cả năm. Việc nắm giữ lượng tiền lớn cùng danh mục đầu tư tài chính hơn 22.100 tỷ đồng đang giúp doanh nghiệp có thêm nguồn thu ngoài hoạt động bán lẻ, song hiệu quả trong các kỳ tiếp theo vẫn phụ thuộc vào chênh lệch lãi suất, chi phí vốn và khả năng kiểm soát rủi ro của danh mục trái phiếu, cho vay.
PV
Nguồn: thuongtruong.com.vn
