Là một trong những tên tuổi lớn của ngành thép Việt Nam, Báo cáo tài chính hợp nhất 6 tháng đầu năm 2022 sau soát xét của Tập đoàn Hòa Phát (Hòa Phát Group, HOSE: HPG) ghi nhận doanh thu 82.118 tỷ đồng, tăng 23% so với cùng kỳ năm ngoái. Tuy nhiên, lợi nhuận sau thuế đạt 12.229 tỷ đồng, giảm 27% so với cùng kỳ năm trước.
Giải trình về nguyên nhân lợi nhuận giảm mạnh, HPG cho biết kết quả kinh doanh nhóm thép suy giảm do giá nhiên liệu tăng cao, giá thép biến động giảm mạnh; đồng thời với biến động tỷ giá và lãi suất ngân hàng tăng cao so với năm trước.
Với việc liên tục mở rộng quy mô hoạt động, nợ vay của Tập đoàn Hòa Phát cũng tăng đều qua các năm khiến "ông lớn" ngành thép phải trả mức lãi khá lớn.
Tại thời điểm ngày 30/6/2022, HPG có tổng nợ phải trả hơn 107.581 tỷ đồng, tăng 23% so với đầu năm, chiếm 51,8% tổng tài sản. Trong đó, tổng nợ vay tài chính hơn 70.018 tỷ đồng, tăng 22% so với đầu năm, chiếm 65% nợ phải trả. Bao gồm vay nợ ngắn hạn tăng 29% lên 56.575 tỷ đồng và vay nợ dài hạn 13.443 tỷ đồng, giảm nhẹ gần 1%.
Như vậy, nửa đầu năm, tổng tài sản của Hòa Phát tăng trưởng hơn 29.200 tỷ đồng, lên hơn 207.496 tỷ đồng. Trong đó có sự "đóng góp" của hơn 12.800 tỷ đồng nợ vay tăng thêm.
Các khoản vay nợ ngắn hạn tại Hòa Phát tại ngày 30/6 chủ yếu là bằng Việt Nam đồng trị giá hơn 22.380 tỷ đồng, chịu lãi suất từ 3% đến 6.5%. Các khoản vay bằng USD với giá trị qui đổi là 27.477 tỷ đồng chịu lãi suất từ 1,6% đến 3,4%.
Một phần các khoản vay ngắn hạn (13.611 tỷ đồng nợ bằng VND và 11.182 tỷ đồng nợ bằng USD) được bảo đảm bằng nhiều loại tài sản của Hòa Phát như tiền gửi có kỳ hạn còn lại dưới 12 tháng tại ngân hàng, hàng tồn kho, tài sản cố định, xây dựng cơ bản dở dang của một số dự án thuộc Tập đoàn.... Các khoản vay ngắn hạn còn lại không được đảm bảo.
Đáng chú ý, Hòa Phát không liệt kê cụ thể các chủ nợ vay ngắn hạn của tập đoàn.
Tại ngày 30/6/2021, Hòa Phát có dư nợ vay dài hạn 13.443 tỷ đồng, trong số này có hơn 6.700 tỷ đồng hoàn trả trong vòng 12 tháng đã được tính vào nợ vay ngắn hạn nói đến ở trên.
Chủ nợ dài hạn lớn nhất của Hòa Phát là Vietinbank - Chi nhánh Hà Nội với số dư 6.379 tỷ đồng. Kế đến, các chi nhánh của Ngân hàng Vietcombank cho Hòa Phát vay tổng cộng gần 5.823 tỷ đồng.
Các khoản vay dài hạn bằng VND chịu lãi suất từ 2,6% đến 8,4%/năm, khoản vay bằng USD chịu lãi suất LIBOR + 2,05% một năm.
Các khoản vay dài hạn này được bảo đảm bằng tiền gửi có kì hạn còn trên 12 tháng, hàng tồn kho, tài sản cố định, xây dựng cơ bản dở dang và bảo lãnh bởi công ty thành viên của Tập đoàn Hòa Phát. Đáng chú ý, trong hơn 769 tỷ đồng dư nợ tại Quỹ bảo vệ môi trường Ngân hàng Woori Việt Nam, hơn 306 tỷ đồng nợ không được bảo đảm.
Với các khoản vay trên, nửa đầu năm 2022, Hòa Phát ghi nhận 1.314 tỷ đồng chi phí lãi vay (hơn 7 tỷ đồng mỗi ngày), tăng 59% so với cùng kỳ 2021 và là mức cao nhất từ trước đến nay. Ngoài chi phí lãi vay, chi phí tài chính tại Hòa Phát cũng gần gấp đôi cùng kỳ từ 1.588 tỷ đồng lên hơn 3.143 tỷ đồng.
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ của Hòa Phát cho biết, dòng tiền kinh doanh của Hòa Phát 6 tháng đầu năm cũng giảm đến 83% xuống còn 2.281 tỷ đồng. Trong khi cũng kỳ là 13.457 tỷ đồng. Dòng tiền đầu tư của Hòa Phát cũng ghi nhận âm hơn 16.749 tỷ đồng trong khi cùng kỳ âm gần 13.064 tỷ đồng, duy nhất chỉ có dòng tiền tài chính dương hơn 12.338 tỷ đồng. Kết quả, dòng tiền thuần trong kỳ âm hơn 2.130 tỷ đồng trong khi cùng kỳ 2021 dương gần 949 tỷ đồng.
Trên thị trường, cổ phiếu HPG về quanh mốc 22.500 đồng, tức giảm gần 36% so với thời điểm đầu năm. Giá trị vốn hóa theo đó bốc hơi hơn 72.800 tỷ về mức 132.000 tỷ đồng như hiện tại.
Trung Anh
Nguồn: thuongtruong.com.vn
