Công ty CP - Tổng Công ty Nước - Môi trường Bình Dương (Biwase, mã HoSE: BWE) là doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực cấp nước, xử lý chất thải và hạ tầng môi trường. Những năm gần đây, ngoài hoạt động kinh doanh tại Bình Dương, Biwase còn liên tục mở rộng đầu tư sang các địa phương khác thông qua việc mua cổ phần tại nhiều doanh nghiệp cấp nước.
Lợi nhuận 9 tháng tăng 28%, vượt kế hoạch cả năm
Theo báo cáo tài chính hợp nhất quý III/2026, Biwase ghi nhận doanh thu thuần lũy kế 9 tháng đạt 3.526 tỷ đồng, tăng 12% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận sau thuế đạt gần 957 tỷ đồng, tăng 28%.
Riêng quý III/2026, doanh thu thuần đạt 1.269 tỷ đồng, tăng 40%, trong khi lợi nhuận sau thuế đạt 408 tỷ đồng, tăng 45% so với cùng kỳ. Hoạt động cấp nước và xử lý rác thải tiếp tục đóng góp tích cực vào kết quả kinh doanh. Tuy nhiên, doanh thu tài chính quý này giảm 56% xuống còn 51 tỷ đồng do không còn khoản lãi thanh lý, thoái vốn như cùng kỳ.
Bù lại, phần lãi từ các công ty liên doanh, liên kết đạt 89 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ lỗ 3 tỷ đồng. Với kết quả đạt được, Biwase đã hoàn thành khoảng 65% mục tiêu doanh thu nhưng vượt 24% kế hoạch lợi nhuận sau thuế cả năm 2026 là 770 tỷ đồng.
Đầu tư tài chính dài hạn gần 3.800 tỷ đồng, tiếp tục mở rộng thâu tóm
Cùng với sự tăng trưởng lợi nhuận, quy mô tài sản của Biwase tiếp tục mở rộng. Tính đến ngày 30/9/2026, tổng tài sản đạt 17.181 tỷ đồng, tăng 13% so với đầu năm. Đáng chú ý, các khoản đầu tư tài chính dài hạn tăng 11%, lên 3.796 tỷ đồng, chiếm hơn 22% tổng tài sản.
Trong kỳ, Biwase hoàn tất việc thâu tóm CTCP Nước Biwase Tây Ninh, nâng tỷ lệ quyền biểu quyết lên 57,08% và đưa doanh nghiệp này trở thành công ty con. Bên cạnh đó, công ty còn sở hữu 37,2% vốn tại CTCP Cấp nước Ninh Thuận với tổng giá phí hơn 158 tỷ đồng và 11,7% tại CTCP Cấp thoát nước Phú Yên với giá phí 73 tỷ đồng.
Không chỉ mở rộng thông qua mua cổ phần, Biwase còn ghi nhận chi phí xây dựng cơ bản dở dang lên tới 2.164 tỷ đồng. Trong đó, dự án tuyến ống nước sạch D1200 tại khu vực Bến Lức chiếm khoảng 510 tỷ đồng, còn dự án nâng công suất lò đốt rác kết hợp phát điện ghi nhận 493 tỷ đồng. Quy mô đầu tư lớn đồng nghĩa với việc một phần đáng kể nguồn vốn của doanh nghiệp vẫn đang nằm tại các khoản đầu tư và công trình chưa hoàn thành.
Nợ phải trả vượt 9.190 tỷ đồng, dòng tiền đầu tư âm gần 1.800 tỷ
Việc liên tục mở rộng hoạt động cũng kéo theo nhu cầu vốn lớn. Đến cuối tháng 9/2026, tổng nợ phải trả của Biwase đạt 9.190 tỷ đồng, tăng 4% so với đầu năm và chiếm khoảng 53,5% tổng tài sản. Trong đó, vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn đạt 2.594 tỷ đồng, còn dài hạn là 4.762 tỷ đồng. Tổng dư nợ vay lên tới 7.356 tỷ đồng, tương đương khoảng 92% vốn chủ sở hữu.
Về dòng tiền, trong 9 tháng đầu năm, lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh của Biwase dương 1.247 tỷ đồng. Tuy nhiên, dòng tiền đầu tư âm 1.773 tỷ đồng do nhu cầu vốn cho các hoạt động đầu tư, trong khi dòng tiền tài chính dương 1.167 tỷ đồng. Đáng chú ý, doanh nghiệp đã huy động thành công hơn 1.162 tỷ đồng thông qua đợt chào bán 31,42 triệu cổ phiếu trong quý III.
Nhờ nguồn vốn bổ sung, lượng tiền và tương đương tiền cuối kỳ tăng lên 1.704 tỷ đồng. Dù hoạt động kinh doanh vẫn tạo ra dòng tiền dương, quy mô đầu tư lớn cùng dư nợ vay hơn 7.300 tỷ đồng sẽ tiếp tục đặt ra yêu cầu cân đối nguồn vốn đối với Biwase, đặc biệt khi doanh nghiệp đang mở rộng hoạt động tại nhiều địa phương.
PV
Nguồn: thuongtruong.com.vn
