Hai hành vi vi phạm bị xử phạt
Ngày 22/10/2026, Thanh tra Chứng khoán Nhà nước ban hành Quyết định số 636/QĐ-XPHC, xử phạt vi phạm hành chính đối với Công ty cổ phần Chứng khoán OCBS, có trụ sở tại Tầng 26, tòa nhà The Hallmark, số 15 đường Trần Bạch Đằng, phường An Khánh, TP. Hồ Chí Minh.
Theo quyết định, OCBS bị phạt 250 triệu đồng do không bảo đảm hồ sơ chào bán hoặc phát hành trái phiếu riêng lẻ có đầy đủ các nội dung theo quy định. Cụ thể, công ty đã tư vấn hồ sơ phát hành trái phiếu riêng lẻ cho khách hàng vào tháng 8/2025 nhưng hồ sơ không đáp ứng đầy đủ yêu cầu.
Ngoài ra, doanh nghiệp bị phạt 92,5 triệu đồng do không lưu giữ đầy đủ hồ sơ, dữ liệu, tài liệu và chứng từ liên quan đến hoạt động của công ty chứng khoán. Cơ quan quản lý xác định OCBS không lưu trữ bản ghi âm các cuộc gọi đặt lệnh của khách hàng đối với 21 giao dịch chứng khoán thực hiện qua điện thoại trong năm 2025.
Tổng số tiền phạt đối với OCBS là 342,5 triệu đồng.
Doanh thu quý III tăng mạnh, lợi nhuận sau thuế vẫn đi xuống
Việc bị xử phạt diễn ra trong bối cảnh OCBS ghi nhận doanh thu hoạt động tăng mạnh trong quý III/2026. Theo báo cáo tài chính quý III, doanh thu hoạt động của công ty đạt 259 tỷ đồng, tăng 91% so với cùng kỳ năm trước.
Trong cơ cấu doanh thu, lãi từ các tài sản tài chính ghi nhận thông qua lãi/lỗ (FVTPL) đạt 109 tỷ đồng, tăng 64%. Lãi từ các khoản cho vay và phải thu tăng hơn 4 lần, lên 90 tỷ đồng. Ngược lại, doanh thu môi giới chứng khoán giảm 32%, còn 13 tỷ đồng.
Ở chiều chi phí, chi phí hoạt động tăng 153% so với cùng kỳ, lên 68 tỷ đồng. Trong đó, khoản lỗ từ tài sản tài chính FVTPL đạt 46 tỷ đồng, tăng mạnh so với mức nền thấp của cùng kỳ năm trước. Chi phí môi giới giảm 21%, còn 15 tỷ đồng, trong khi chi phí quản lý tăng 34%, lên 16 tỷ đồng.
Đáng chú ý, chi phí lãi vay tăng từ khoảng 6 tỷ đồng trong quý III/2025 lên 69 tỷ đồng trong quý III/2026.
Sau khi hạch toán các khoản thu nhập và chi phí, OCBS ghi nhận lợi nhuận trước thuế 105 tỷ đồng, tăng 13% so với cùng kỳ. Tuy nhiên, lợi nhuận sau thuế đạt 82 tỷ đồng, giảm 6%.
Xét theo cơ cấu lợi nhuận trước thuế, lợi nhuận đã thực hiện đạt 107 tỷ đồng, tăng 186% so với cùng kỳ. Trong khi đó, lợi nhuận chưa thực hiện âm 2 tỷ đồng, trái ngược với khoản lãi 55 tỷ đồng ghi nhận trong quý III năm trước.
Lũy kế 9 tháng năm 2026, doanh thu hoạt động của OCBS đạt 516 tỷ đồng, gần gấp 3 lần cùng kỳ. Lợi nhuận trước thuế đạt 201 tỷ đồng, tăng 99%, còn lợi nhuận sau thuế đạt 157 tỷ đồng, tăng 69%.
Năm 2026, công ty đặt mục tiêu doanh thu 913 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 316 tỷ đồng. Với kết quả sau 9 tháng, OCBS đã thực hiện khoảng 57% kế hoạch doanh thu và gần 50% mục tiêu lợi nhuận sau thuế cả năm.
Dư nợ margin vượt 3.000 tỷ đồng
Tại ngày 30/9/2026, tổng tài sản của OCBS đạt khoảng 6.901 tỷ đồng, tăng 1.058 tỷ đồng so với cuối quý II. Trong đó, tài sản ngắn hạn chiếm phần lớn, với hơn 6.860 tỷ đồng. Tiền và tiền gửi đạt hơn 1.612 tỷ đồng, tăng hơn 101 tỷ đồng so với cuối tháng 6.
Đối với danh mục tự doanh, tổng giá trị hợp lý của tài sản FVTPL đạt hơn 1.499 tỷ đồng, tăng gần 16% so với cuối quý II. So với giá gốc, danh mục này ghi nhận khoản lãi tạm tính hơn 68 tỷ đồng.
Trái phiếu chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục FVTPL, với giá trị hợp lý gần 957 tỷ đồng. Tiếp theo là cổ phiếu chưa niêm yết, khoảng 325 tỷ đồng, và cổ phiếu niêm yết, hơn 217 tỷ đồng. Danh mục chứng chỉ quỹ có giá trị hợp lý khoảng 948 triệu đồng. Báo cáo tài chính quý III không thuyết minh chi tiết các mã cổ phiếu hoặc trái phiếu mà công ty đang nắm giữ.
Ở hoạt động cho vay, dư nợ giao dịch ký quỹ (margin) tại cuối tháng 9 đạt 3.032 tỷ đồng, tăng gần 8% so với cuối quý II. Khoản ứng trước tiền bán chứng khoán của khách hàng ở mức hơn 262 tỷ đồng.
Về nguồn vốn, tổng dư nợ vay của OCBS cuối quý III đạt hơn 3.573 tỷ đồng, trong khi vốn chủ sở hữu ở mức hơn 3.108 tỷ đồng. Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối đạt hơn 383 tỷ đồng.
PV
Nguồn: thuongtruong.com.vn
