Theo báo cáo tài chính quý I/2026, LDG ghi nhận gần 1.561 tỷ đồng tiền gửi có kỳ hạn dưới 3 tháng với lãi suất 4,75%/năm. Tuy nhiên, toàn bộ khoản tiền này đã bị Ngân hàng TMCP Quân đội (MB) phong tỏa để thực hiện nghĩa vụ của doanh nghiệp.
Thuyết minh báo cáo tài chính cho thấy, tính đến cuối quý I/2026, tổng tiền mặt và tiền gửi của LDG giảm mạnh từ hơn 1.612 tỷ đồng hồi đầu năm xuống chỉ còn khoảng 4,9 tỷ đồng. Khoản tiền gửi bị phong tỏa sau đó được doanh nghiệp chuyển sang hạch toán tại mục tài sản ngắn hạn khác.
Không chỉ chịu áp lực từ khoản tiền gửi bị phong tỏa, LDG còn đang ghi nhận nhiều khoản nợ quá hạn tại các tổ chức tín dụng và trái phiếu doanh nghiệp.
Cụ thể, đến ngày 31/3/2026, tổng giá trị vay và lãi vay quá hạn của LDG đã vượt 850 tỷ đồng. Trong đó, khoản nợ lớn nhất thuộc về Sacombank với tổng dư nợ gốc và lãi hơn 432 tỷ đồng. Tiếp theo là khoản vay tại VPBank hơn 211 tỷ đồng và lô trái phiếu LDGH2123002 hơn 207 tỷ đồng.
Đáng chú ý, dư nợ quá hạn tại Sacombank đã tăng thêm hơn 50 tỷ đồng so với đầu năm do phát sinh thêm lãi vay chưa thanh toán.
LDG cho biết nguyên nhân các khoản vay quá hạn xuất phát từ khó khăn tài chính kéo dài trong nhiều năm trước. Doanh nghiệp hiện đang thu xếp nguồn tiền và tài sản để xử lý các nghĩa vụ nợ đến hạn.
Ở chiều ngược lại, hàng tồn kho của LDG lại tăng mạnh. Tính đến cuối quý I, giá trị hàng tồn kho đạt gần 1.322 tỷ đồng, tăng hơn 52% so với đầu năm, chủ yếu là chi phí xây dựng dở dang tại các dự án.
Trong đó, dự án Khu dân cư Tân Thịnh ghi nhận giá trị tồn kho gần 527,5 tỷ đồng, còn Khu chung cư Lô C1 thuộc khu đô thị mới Bình Nguyên đạt gần 452 tỷ đồng.
Doanh nghiệp cũng cho biết một phần chi phí sản xuất kinh doanh dở dang đang được sử dụng làm tài sản thế chấp cho các khoản vay tại VPBank và Sacombank.
Tại ngày 31/3/2026, tổng tài sản của LDG đạt khoảng 8.028 tỷ đồng, trong khi tổng nợ phải trả lên tới hơn 6.740 tỷ đồng.
Về kết quả kinh doanh, LDG không ghi nhận doanh thu bán hàng mới trong quý đầu năm. Ngược lại, doanh nghiệp còn phải hạch toán khoản giảm trừ doanh thu hơn 9,8 tỷ đồng do hàng bán bị trả lại, khiến doanh thu thuần âm hơn 9,8 tỷ đồng.
Trong khi hoạt động kinh doanh cốt lõi gần như tê liệt, doanh thu tài chính của công ty lại tăng mạnh lên gần 22,2 tỷ đồng, gấp gần 30 lần cùng kỳ năm trước, chủ yếu đến từ lãi tiền gửi và cho vay.
Dù vậy, chi phí tài chính vẫn duy trì ở mức cao gần 27,7 tỷ đồng, riêng chi phí lãi vay đã hơn 10 tỷ đồng. Kết quả, LDG báo lỗ sau thuế gần 16,3 tỷ đồng trong quý I/2026, trái ngược với mức lãi hơn 12,2 tỷ đồng cùng kỳ năm ngoái.
Trong năm 2026, LDG đặt mục tiêu doanh thu thuần hơn 916 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế xấp xỉ 202 tỷ đồng, cao gấp hơn 2 lần kết quả đạt được năm 2025.
PV
Nguồn: thuongtruong.com.vn
