Báo cáo sai tỷ lệ an toàn tài chính
Ngày 18/9/2026, Thanh tra Chứng khoán Nhà nước ban hành Quyết định số 544/QĐ-XPHC về việc xử phạt vi phạm hành chính trong lĩnh vực chứng khoán và thị trường chứng khoán đối với Công ty cổ phần Chứng khoán EVS.
Theo quyết định, EVS bị phạt 200 triệu đồng theo quy định tại khoản 4 Điều 43 Nghị định số 156/2020/NĐ-CP, được sửa đổi, bổ sung theo quy định tại khoản 17 Điều 1 Nghị định số 306/2025/NĐ-CP, do có hành vi báo cáo với nội dung sai lệch.
Cụ thể, tại các Báo cáo tỷ lệ an toàn tài chính ngày 31/3/2026 và 30/4/2026, EVS báo cáo tỷ lệ an toàn tài chính lần lượt ở mức 195,31% và 196,26%. Tuy nhiên, sau khi tính toán lại, tỷ lệ này lần lượt chỉ còn 177,5% và 178,87%.
Ngoài tiền phạt, EVS bị buộc cải chính thông tin đối với hành vi báo cáo có nội dung sai lệch theo quy định tại khoản 5 Điều 43 Nghị định số 156/2020/NĐ-CP, được sửa đổi, bổ sung tại khoản 17 Điều 1 Nghị định số 306/2025/NĐ-CP.
Đây là lần thứ hai trong năm 2026 EVS bị xử phạt. Trước đó, vào tháng 4/2026, doanh nghiệp bị Thanh tra Chứng khoán Nhà nước xử phạt tổng cộng 290 triệu đồng do ba nhóm vi phạm.
Trong đó, EVS bị phạt 137,5 triệu đồng do cung cấp không đầy đủ, chính xác thông tin về khách hàng theo yêu cầu của cơ quan quản lý. Cụ thể, dữ liệu liên quan đến giao dịch cổ phiếu, bao gồm thông tin định danh thiết bị đặt lệnh và chuyển tiền trực tuyến của nhà đầu tư, có sai lệch, không đồng nhất giữa các lần cung cấp.
EVS cũng bị phạt 60 triệu đồng do bố trí nhân sự chưa có chứng chỉ hành nghề chứng khoán thực hiện nghiệp vụ, vị trí mà pháp luật yêu cầu phải có chứng chỉ. Theo quyết định, trong giai đoạn từ ngày 5/9/2022 đến 5/9/2024, công ty bố trí nhân viên chưa có chứng chỉ hành nghề chứng khoán làm Trưởng phòng Môi giới và thực hiện mở tài khoản giao dịch chứng khoán cho khách hàng.
Khoản phạt còn lại 92,5 triệu đồng liên quan đến việc không công bố thông tin theo quy định. EVS không gửi tới Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội một số báo cáo liên quan đến tình hình sử dụng tiền thu được từ phát hành trái phiếu và việc thực hiện các cam kết của doanh nghiệp phát hành đối với người sở hữu trái phiếu.
Như vậy, riêng hai quyết định xử phạt trong năm 2026, tổng số tiền EVS phải nộp là 490 triệu đồng.
Chuỗi vi phạm kéo dài từ năm 2025
Các vi phạm của EVS không chỉ xuất hiện trong năm 2026. Cuối năm 2025, doanh nghiệp từng bị xử phạt tổng cộng 1,135 tỷ đồng với nhiều hành vi vi phạm trong hoạt động chứng khoán.
Trong số này, hai khoản phạt 275 triệu đồng liên quan đến hoạt động tư vấn hồ sơ phát hành trái phiếu riêng lẻ và việc cung cấp dịch vụ khác khi chưa thực hiện đầy đủ yêu cầu báo cáo, xin ý kiến cơ quan quản lý hoặc chưa có quy định hướng dẫn của cơ quan có thẩm quyền.
EVS khi đó cũng bị phạt 175 triệu đồng do báo cáo sai tỷ lệ vốn khả dụng tại nhiều thời điểm từ tháng 9/2024 đến tháng 9/2025. Cơ quan quản lý đồng thời yêu cầu doanh nghiệp báo cáo lại thông tin chính xác.
Ngoài ra, EVS bị xử phạt do vi phạm quy định về hạn chế đầu tư, mở tài khoản giao dịch ký quỹ cho người nội bộ, bố trí nhân sự chưa có chứng chỉ hành nghề, báo cáo không đúng thời hạn, công bố thông tin không đúng thời hạn và chưa đăng ký thành viên bù trừ chứng khoán phái sinh trong thời hạn quy định.
Với vi phạm liên quan đến đăng ký thành viên bù trừ chứng khoán phái sinh, EVS còn bị đình chỉ hoạt động bù trừ và thanh toán giao dịch chứng khoán phái sinh trong thời hạn 2 tháng.
Theo tài liệu được công bố trước Đại hội đồng cổ đông thường niên 2026, EVS cho biết cơ quan quản lý đã tiến hành thanh tra toàn diện công ty trong giai đoạn 2023–2025 và xác định các tồn tại liên quan đến quản trị, tài chính và tổ chức hoạt động. Các nhóm vấn đề được đề cập gồm điều kiện hành nghề, hoạt động nghiệp vụ, tư vấn phát hành trái phiếu, giới hạn đầu tư và an toàn tài chính, nghĩa vụ bù trừ, chế độ báo cáo và công bố thông tin.
Lợi nhuận phụ thuộc lớn vào danh mục FVTPL
Trong khi liên tiếp bị xử phạt do các vi phạm về báo cáo, nhân sự và công bố thông tin, kết quả kinh doanh của EVS trong nửa đầu năm 2026 cũng ghi nhận sự thay đổi mạnh so với cùng kỳ. Theo báo cáo tài chính quý II/2026, doanh thu hoạt động 6 tháng đầu năm của EVS đạt hơn 289 tỷ đồng, tăng gần 146% so với cùng kỳ năm 2025. Lợi nhuận trước thuế đạt hơn 46 tỷ đồng, tăng hơn 5 lần, trong khi lợi nhuận sau thuế đạt hơn 37 tỷ đồng, gấp hơn 15 lần cùng kỳ.
Đóng góp chủ yếu vào kết quả này là hoạt động kinh doanh tài sản tài chính. Lãi từ các tài sản tài chính ghi nhận thông qua lãi/lỗ (FVTPL) đạt gần 280 tỷ đồng, so với khoảng 96 tỷ đồng cùng kỳ năm trước.
Tuy nhiên, chi phí hoạt động cũng tăng mạnh, lên gần 210 tỷ đồng, so với hơn 86 tỷ đồng cùng kỳ. Trong đó, chi phí đánh giá lại các tài sản tài chính đạt khoảng 183 tỷ đồng và lỗ bán tài sản tài chính gần 19 tỷ đồng.
Tính riêng quý II/2026, EVS ghi nhận lợi nhuận sau thuế hơn 194 tỷ đồng, sau khi quý I ghi nhận khoản lỗ hơn 157 tỷ đồng. Sự đảo chiều này khiến kết quả lũy kế 6 tháng chuyển sang có lãi.
Tại ngày 30/6/2026, tài sản tài chính FVTPL của EVS có giá trị ghi sổ gần 1.351 tỷ đồng, trong khi giá trị hợp lý khoảng 1.530 tỷ đồng. Phần lớn danh mục này là cổ phiếu niêm yết, với giá trị hợp lý hơn 1.350 tỷ đồng, tương đương khoảng 88% tài sản FVTPL; báo cáo không thuyết minh chi tiết danh mục cổ phiếu.
Trong khi đó, dư nợ cho vay margin và ứng trước tiền bán của EVS tại cuối tháng 6/2026 ở mức gần 75 tỷ đồng, giảm so với đầu năm. Tiền và các khoản tương đương tiền cũng giảm từ hơn 138 tỷ đồng xuống hơn 71 tỷ đồng.
Ở phía nguồn vốn, tổng nợ phải trả giảm từ hơn 368 tỷ đồng xuống còn gần 292 tỷ đồng. Dư nợ vay ngắn hạn giảm gần 50 tỷ đồng, từ 310 tỷ đồng xuống còn 260 tỷ đồng. Trong khi đó, vốn chủ sở hữu tăng lên 2.016 tỷ đồng, cao hơn khoảng 37 tỷ đồng so với đầu năm, tương ứng với phần lợi nhuận tạo ra trong kỳ. Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối đạt 368 tỷ đồng.
Về dòng tiền, lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh trong 6 tháng đầu năm âm hơn 16 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ năm trước dương hơn 119 tỷ đồng. Dòng tiền từ hoạt động tài chính cũng âm hơn 51 tỷ đồng, chủ yếu do công ty đã chi trả nợ gốc vay hơn 270 tỷ đồng, cao hơn số vốn vay mới nhận được.
Năm 2026, EVS đặt mục tiêu doanh thu hoạt động gần 123 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế gần 6 tỷ đồng. Với kết quả đạt được trong 6 tháng đầu năm, lợi nhuận thực hiện đã vượt kế hoạch cả năm, song cơ cấu lợi nhuận cho thấy kết quả kinh doanh kỳ này chịu ảnh hưởng đáng kể từ hoạt động kinh doanh và đánh giá lại tài sản tài chính.
PV
Nguồn: thuongtruong.com.vn
