VCB (KHẢ QUAN, Giá mục tiêu: 90.700 Đồng/cp): Tất cả các mảng hoạt động đều tăng trưởng mạnh
Lợi nhuận trước thuế đạt 7,4 nghìn tỷ đồng (tăng 50,2% so với cùng kỳ) với động lực chính đến từ tăng trưởng tín dụng mạnh mẽ (tăng 14,4% so với đầu năm); thu nhập ngoài lãi tăng mạnh (76% so với cùng kỳ); và chi phí dự phòng rủi ro giảm (15,2% so với cùng kỳ).
Chất lượng bảng cân đối kế toán vẫn ở mức tốt nhất trong toàn ngành. Nợ xấu và các khoản vay tái cơ cấu lần lượt giảm xuống 0,61% và 0,36% tổng dư nợ, trong khi tỷ lệ dự phòng nợ xấu tiếp tục tăng lên 506%. Cần lưu ý rằng, hầu như không có bất kỳ khoản vay nào được đưa ra ngoại bảng trong quý 2/2022, điều này cho thấy dư nợ tái cơ cấu giảm 4 nghìn tỷ đồng là do sự phục hồi của các khách hàng bị ảnh hưởng trong thời gian vừa qua. Trong 6 tháng đầu năm 2022, LNTT đạt 17,4 nghìn tỷ đồng (tăng 28% so với cùng kỳ) và hoàn thành 50,5% dự báo LNTT cả năm của SSI.
Do ngân hàng tiếp tục đạt kết quả kinh doanh rất tích cực, SSI duy trì đánh giá Khả quan đối với cổ phiếu VCB, với giá mục tiêu 1 năm không đổi là 90.700 đồng/cổ phiếu.
REE_Tín hiệu tích cực
- Xu hướng hiện tại: tích cực
- Chỉ báo xu hướng MACD: MACD ở trên đường tín hiệu.
- Chỉ báo RSI: xu hướng tăng
REE có một phiên tăng điểm tốt với thanh khoản cổ phiếu vượt ngưỡng trung bình 20 phiên. Chỉ báo MACD và chỉ báo RSI cho thấy xu hướng tích cực. Đường giá cổ phiếu đã ở trên đường MA20 tuy nhiên vẫn đang ở dưới MA50.
BSC khuyến nghị nhà đầu tư trung hạn có thể mở vị thế tại ngưỡng 81.2, chốt lãi tại ngưỡng 93.0 và cắt lỗ nếu cổ phiếu giảm xuống dưới ngưỡng 76.0.
VIB - Định giá hấp dẫn đối với nhà đầu tư để bắt đầu tích lũy.
Chứng khoán VNDirect VND duy trì giá mục tiêu cho cổ phiếu VIB là 34.400 đồng/cp, EPS tăng 5,4% giai đoạn 2022-2023 và hệ số P/BV dự phóng là 2,0 lần. Lưu ý rằng, VND đã hạ P/BV mục tiêu cho VIB từ 2,3 lần xuống 2,0 lần để phản ánh thắt chặt hạn mức tăng trưởng tín dụng của ngân hàng nhưng tăng EPS thêm 5,4% cho giai đoạn 2022- 2023. Giá mục tiêu của VND dựa trên cơ sở định giá thu nhập thặng dư (COE: 14,6%; LTG: 3,0%) và phương pháp P/BV, tỷ trọng bằng nhau.
NIM cải thiện tốt hơn mong đợi sẽ là một tiềm năng tăng giá cho VIB. Rủi ro giảm giá bao gồm (i) lạm phát cao hơn dự kiến khiến tăng trưởng tín dụng thấp hơn và (ii) nợ xấu cao hơn dự kiến.
Lưu ý: Khuyến cáo từ các công ty chứng khoán trên đây chỉ mang tính chất tham khảo đối với nhà đầu tư. Các công ty chứng khoán cũng đã tuyên bố miễn trách nhiệm với các nhận định trên.
Trung Anh
Nguồn: thuongtruong.com.vn
