Lãi suất liên ngân hàng hạ nhiệt
Bản tin thị trường tiền tệ trái phiếu của SSI Research cho biết, trong tuần từ 30/10/2023-03/11/2023 NHNN tiếp tục chào thầu tín phiếu NHNN với kỳ hạn 28 ngày, đấu thầu lãi suất và có 56,75 nghìn tỷ đồng tín phiếu trúng thầu, lãi suất ở mức 1,50% (+5 điểm cơ bản so với cuối tuần trước đó). Với 46,9 nghìn tỷ đồng đáo hạn, tổng khối lượng tín phiếu đang lưu hành trên thị trường tăng lên mức 203,2 nghìn tỷ đồng (từ mức 193,3 nghìn tỷ).
Đối với lãi suất liên ngân hàng, lãi suất kỳ hạn qua đêm hạ nhiệt nhanh chóng và về vùng 1% - giảm 30 điểm cơ bản so với tuần trước đó. Chênh lệch giữa lãi suất VND-USD kỳ hạn qua đêm qua về mức -400 điểm cơ bản và áp lực phát hành tín phiếu với khối lượng lớn hơn từ NHNN sẽ cao hơn khi trong tuần này sẽ ghi nhận thêm 65 nghìn tỷ đồng tín phiếu đáo hạn.
Theo số liệu từ NHNN, tính đến cuối tháng 10, tín dụng tăng 7,1% so với cuối năm 2022 (tăng nhẹ so với mức 6,9% vào cuối tháng 9) và từ phía NHNN đang rà soát để xem xét tăng hạn mức tăng trưởng tín dụng cho một số ngân hàng có nhu cầu. Bên cạnh đó, trong cuộc họp thường kỳ tháng 10, NHNN cho biết mức lãi suất trung bình của những khoản cho vay mới giảm khoảng 200 - 220 điểm cơ bản so với cuối năm 2022 - cao hơn mức mục tiêu giảm khoảng 150 điểm cơ bản cho nay từ phía NHNN.
Lãi suất cho những khoản vay hiện tại có tốc độ giảm chậm hơn do độ trễ với lãi suất huy động. Đáng chú ý, mức lãi suất trung bình (tính chung khoản vay mới và cũ) của một số NHTMCPNN giảm mạnh như VCB (5,94% - giảm 175 điểm cơ bản so với cuối năm 2022) hay BIDV (6,46% - giảm 259 điểm cơ bản).
Tỷ giá USD/VND ổn định hơn
Trong cuộc họp FOMC tháng 11, như kỳ vọng, Fed đã không thay đổi lãi suất điều hành và thông điệp đưa ra đã phần nào bớt "diều hâu". Mặc dù Fed vẫn duy trì mức lạm phát mục tiêu dài hạn là 2%, sự thắt chặt điều kiện tín dụng cho các hộ tiêu dùng và doanh nghiệp dường như đang tác động lên hoạt động kinh tế và Fed khẳng định sẵn sàng điều chỉnh quan điểm CSTT cho phù hợp, nếu rủi ro xuất hiện có thể cản trở quá trình đạt được mục tiêu.
Đối với số liệu kinh tế, chỉ số PMI sản xuất và dịch vụ đều hạ nhiệt rõ rệt, cũng như số liệu về tỷ lệ thất nghiệp tháng 10 đã tăng nhẹ lên 3,9% - từ mức 3,8% trong tháng 9. Điều này đã giúp thị trường đặt kỳ vọng cao hơn về mức độ Fed sẽ hạ lãi suất trong năm 2024 (tổng 75-100 điểm cơ bản, từ mức 50-75 điểm cơ bản trước đó).
Đồng USD (thông qua chỉ số DXY) cũng hạ nhiệt nhanh chóng khi giảm tới 0,4% so với cuối tuần trước đó. Các đồng tiền chủ chốt đều tăng giá so với USD như EUR +0,57%, GBP 0,58%. Riêng JPY giảm 0,47% - chủ yếu là do thông điệp từ BoJ vẫn duy trì chính sách tiền tệ nới lỏng trong cuộc họp chính sách. Đối với các đồng tiền trong khu vực, KRW (+2,48%) và THB (+1,01%) là 2 đồng tiền ghi nhận mức tăng giá mạnh nhất.
Trên thị trường trong nước, diễn biến tỷ giá USDVND hầu như đi ngang do biến động của VND thường có độ trễ. Trên thực tế, tỷ giá liên ngân hàng kết tuần ở vùng VND 24,570 - không có thay đổi so với tuần trước đó. Tương tự, tỷ giá niêm yết của VCB và tỷ giá tự do cũng đóng cửa không có nhiều khác biệt so với tuần trước đó, ở vùng VND 24,600- VND 24,700. Tuy nhiên, trong phiên giao dịch đầu tuần này, tỷ giá niêm yết của VCB đã có điều chỉnh tương đối mạnh khi giảm 170 đồng/USD so với phiên giao dịch trước đó.
Tâm điểm đáng chú ý trong cuối tuần qua là NHNN ban hành Thông tư 12/2023 sửa đối Thông tư 06/2013 hướng dẫn về hoạt động mua, bán vàng miếng trên thị trường và hoạt động xuất, nhập khẩu vàng. Thông tư mới bổ sung thêm trách nhiệm của Sở Giao dịch trong hoạt động thanh toán mua, bán vàng miếng và quản lý tổ chức tín dụng, doanh nghiệp trong xác nhận giao dịch. Việc sửa đổi này có thể là tiền đề cho Chính phủ sửa đổi Nghị định 24/2012 về chính sách quản lý vàng thông qua việc tăng nguồn cung cho thị trường vàng miếng. Giá vàng SJC trong nước trong phiên giao dịch đầu tuần đã giảm 2,5 triệu đồng/lượng.
Lợi suất TPCP thứ cấp hạ nhiệt
Tuần trước, NHCSXH cũng đã thực hiện gọi thầu tổng cộng 1,5 nghìn tỷ đồng TPCPBL, kỳ hạn 5, 10 và 15 năm, và có 500 tỷ đồng trúng thầu ở kỳ hạn 5 năm, với lợi suất 2,5%. Bên cạnh đó, KBNN đăng ký gọi thầu 5 nghìn tỷ đồng, ở các kỳ hạn 5, 10 và 15 năm và đã huy động 77% khối lượng gọi thầu (trong đó kỳ hạn 10 và 15 năm huy động được toàn bộ khối lượng gọi thầu).
Lợi suất trúng thầu biến động nhẹ, tăng 3 điểm cơ bản đối với đối với kỳ hạn 10 và 15 năm và tăng 2 điểm cơ bản (đối với kỳ hạn 5 năm) so với phiên trước đó. Với kế hoạch phát hành TPCP Quý 4 mới công bố, KBNN đã hoàn thành 14% kế hoạch và trong tuần này, KBNN sẽ gọi thầu trở lại trái phiếu 20 năm với tổng khối lượng là 500 tỷ đồng.
Lợi suất trái phiếu trên thị trường thứ cấp giảm mạnh đối với các kỳ hạn dài. Kết tuần đóng cửa như sau: 1 năm (1,77%, +0 bps), 3 năm (1,78%; +0 bps); 5 năm (1,75%, +0 bps); 10 năm (2,79%, -10 bps); 15Y (3,05%, -7 bps); 20Y (3,17%, -3 bps) và 30Y (3,28%, -3 bps). Giá trị giao dịch Outright và Repos trên thị trường thứ cấp tiếp tục biến động mạnh, tăng 18,6% lên 4,8 nghìn tỷ đồng/ngày. Khối ngoại giao dịch bán ròng 138 tỷ đồng và bán ròng 5,3 nghìn tỷ đồng kể từ đầu năm.
Nguồn: thuongtruong.com.vn
