MSH (TRUNG LẬP, Giá mục tiêu: 97.800 Đồng/cp): Cập nhật Đại hội Cổ đông năm 2022
SSI ước tính công ty đạt doanh thu thuần và lợi nhuận ròng lần lượt là 5,8 nghìn tỷ đồng (+22% so với cùng kỳ) và 434 tỷ đồng (-2% so với cùng kỳ) trong năm 2022, dựa trên kết quả sơ bộ trong Q1/2022. Tại mức giá 85.200 đồng/cổ phiếu, MSH giao dịch với P/E 2022 là 10,5x theo ước tính của SSI Research và 11,1x theo kế hoạch của công ty. Đây là mức thấp hơn so với mức trung bình của các công ty cùng ngành là 13x.
Hiện tại, SSI duy trì khuyến nghị TRUNG LẬP đối với cổ phiếu MSH, cũng như giá mục tiêu 1 năm là 97.800 đồng/cổ phiếu (+14,8% so với giá hiện tại) dựa trên P/E mục tiêu là 12x. Bất chấp những khó khăn trong ngắn hạn, chúng tôi tin rằng việc mở rộng công suất gần đây từ 2 nhà máy mới là yếu tố hỗ trợ trung hạn cho giá cổ phiếu, khi đơn đặt hàng tiếp tục được chuyển từ Trung Quốc sang Việt Nam.
POW_Tín hiệu hồi phục
- Xu hướng hiện tại: Hồi phục
- Chỉ báo xu hướng MACD: Đường MACD đang ở dưới đường tín hiệu
- Chỉ báo RSI: Xu hướng hồi phục
Nhận định của BSC: POW có một phiên tăng điểm tốt với mẫu hình nến Marubozu gần như hoàn hảo. Thanh khoản cổ phiếu vượt ngưỡng trung bình 20 phiên. Đường MACD hiện đang ở dưới đường tín hiệu tuy nhiên có tín hiệu tích cực, chỉ báo RSI đang cho thấy xu hướng hồi phục trở lại. Đường giá cổ phiếu nằm dưới MA(20), MA(50) và MA(100) tuy nhiên đang có tín hiệu tích cực.
Nhà đầu tư trung hạn có thể mở vị thế tại ngưỡng 14.050, chốt lãi tại ngưỡng 16.600 và cắt lỗ nếu cổ phiếu giảm xuống dưới ngưỡng 12.500.
MBB - KQKD Q1/22: Lợi nhuận tăng trưởng mạnh mẽ
Cùng với sự điều chỉnh của thị trường chung, mức giá của MBB cũng điều chỉnh và kéo mức P/B trượt giảm xuống còn 1,7 lần. Đây là mức định giá hấp dẫn cho một ngân hàng hàng đầu, cung cấp giải pháp tài chính toàn diện, có chất lượng tài sản tốt, hiệu quả hoạt động cao, có tốc độ tăng trưởng nhanh trong nhiều năm qua và có tiềm năng tăng trưởng cao trong thời gian tới. BVSC đang xem xét lại dự báo cũng như định giá và sẽ cập nhật trong báo cáo tới.
Tín dụng tiếp tục tăng mạnh
Quý 1/2022, tín dụng hợp nhất toàn hàng của MBBank đạt mức 14,8% YTD, là mức cao xấp xỉ ba lần so với mức tăng trưởng ngành là 5% và là mức tăng trưởng mạnh nhất trên toàn hệ thống.
Chất lượng tài sản xấp xỉ cuối năm 2021 và ở mức tốt
Quý 1/2022, Tỷ lệ nợ xấu của MBBank là 0,99%, tăng 9 bps so với cuối năm 2021 và giảm 30 bps so với cùng kỳ. Tỷ lệ bao phủ nợ xấu đạt mức 250%, giảm nhẹ so với mức 267% cuối năm 2021.
NIM mở rộng
Quý 1/2022, NIM của MBB đạt mức 5,52%, tăng 40 bps so với quý liền kề và tăng 66 bps so với cùng kỳ và là mức NIM cao nhất kể từ 2018.
Nhận chuyển giao bắt buộc một tổ chức tín dụng
ĐHCĐ năm 2022, Ban lãnh đạo MBB đã chia sẻ thông tin về việc nhận một tổ chức tín dụng bắt buộc. BVSC cho rằng MBB có nhiều lợi thế để thực hiện tái cơ cấu như làm chủ công nghệ từ mạng lõi ngân hàng cho đến ứng dụng, hệ thống sản phẩm cũng như quản trị nhân sự… Với những lợi thế này nhiều khả năng MBB sẽ tái cơ cấu thành công từ tổ chức tín dụng tiếp nhận bắt buộc.
Lưu ý: Khuyến cáo từ các công ty chứng khoán trên đây chỉ mang tính chất tham khảo đối với nhà đầu tư. Các công ty chứng khoán cũng đã tuyên bố miễn trách nhiệm với các nhận định trên.
Nguồn: thuongtruong.com.vn
