Chứng khoán BSC
HBC_Tín hiệu tích cực
Điểm nhấn kỹ thuật:
- Xu hướng hiện tại: Hồi phục.
- Chỉ báo xu hướng MACD: Phân kỳ dương, MACD cắt lên đường tín hiệu.
- Chỉ báo RSI: vùng trung lập, xu hướng tăng.
Nhận định: HBC đang hình thành xu hướng hồi phục sau khi chạm ngưỡng hỗ trợ 25.1. Thanh khoản cổ phiếu vượt ngưỡng trung bình 20 phiên, đồng thuận với đà tăng giá của cổ phiếu trong phiên hôm nay. Chỉ báo MACD và chỉ báo RSI đều cho thấy tín hiệu tích cực. Đường giá cổ phiếu đã vượt lên đường MA20 và MA50, cho thấy xu hướng tăng giá hình thành.
Nhà đầu tư có thể mở vị thế tại ngưỡng 28.9, chốt lãi tại ngưỡng 35.0 và cắt lỗ nếu cổ phiếu giảm xuống dưới ngưỡng 27.1.
Chứng khoán KB Securities
VPB- giá mục tiêu 44.700 đồng/cp
4Q2021, thu nhập lãi thuần 4Q2021 đạt 12,498 tỷ VND (+14.0% QoQ, -2.5% YoY), Chi phí dự phòng trích lập ở mức cao nhất trong nhiều quý gần đây, đạt 5,371 tỷ VND (+7.9% QoQ, +24.4% YoY) khiến LNTT 4Q2021 đạt 2,845 tỷ VND (+5.4% QoQ, - 21.5% YoY). Lũy kế 2021, LNTT đạt 14,580 tỷ VND, tăng 12.0% YoY.
Tỷ lệ nợ xấu tiếp tục tăng trong 4Q2021 do ảnh hưởng từ dịch bệnh, đạt 4.47%, tăng 47bps QoQ. Tổng dư nợ tái cơ cấu tính đến hết 4Q2021 đạt khoảng 16.1 nghìn tỷ VND (+1.3% QoQ), tương đương 4.2% tổng dư nợ tín dụng.
VPB cho biết nhiều khả năng NIM trong năm 2022 sẽ giảm so với 2021. KBSV đánh giá cao khả năng này do áp lực tăng lãi suất đầu vào sẽ lớn hơn trong năm 2022 khi tỷ lệ tiền vay khách hàng/tiền gửi khách hàng của VPB đang ở mức cao cùng với lãi suất liên ngân hàng đang có dấu hiệu tăng trở lại.
Tính đến ngày 18/02/2022, tỷ lệ sở hữu nước ngoài của VPB đạt 17.01%, dư 12.99% so với mức tối đa 30% do ngân hàng nhà nước quy định. Theo thông tin VPB, dự kiến ngân hàng sẽ tìm được đối tác và hoàn thiện công tác bán vốn trong 1H2022.
Dựa trên kết quả định giá, triển vọng kinh doanh cũng như xem xét các yếu tố rủi ro có thể phát sinh, chúng tôi khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu VPB. Giá mục tiêu là 44,700 VND/cp, cao hơn 24.5% so với giá tại ngày 18/02/2021.
MWG- Giá mục tiêu: 168,200 VNĐ/cp
Doanh thu năm 2021 đạt 122,958 tỷ đồng (+13% YoY) – đạt 98% kế hoạch cả năm 2021. LNST đạt 4,901 tỷ đồng (+25% YoY) – hoàn thành 103% kế hoạch năm 2021. Nhìn chung, cả doanh thu và lợi nhuận được thúc đẩy mạnh mẽ trong các tháng cuối năm, lần lượt vượt dự phóng gần nhất của chúng tôi 6.5% và 10%.
Cả năm 2021, hai chuỗi TGDĐ/ĐMX đóng góp 94,742 tỷ đồng vào tổng doanh thu, tăng 9% YoY. Cụ thể, tăng trưởng TGDĐ đạt 7% YoY, ĐMX đạt 9% YoY và Bluetronics tăng trưởng 135% YoY. Năm 2022, TGDĐ/ĐMX kì vọng tiếp tục giành được thị phần từ các cửa hàng nhỏ lẻ bị ảnh hưởng bởi dịch bệnh.
Trong năm 2021, chuỗi BHX đạt doanh thu 28,216 tỷ đồng (+33% YoY), đóng góp 23% tỉ trọng doanh thu của MWG. Trong đó, mặt hàng tươi sống, hàng mát và đông lạnh đóng góp 45% tỉ trọng tổng doanh thu BHX, phía sau lần lượt là thực phẩm, đồ uống và hoá mỹ phẩm khác (38% và 17%).
Năm 2022, chúng tôi dự phóng doanh thu thuần của MWG đạt 141,026 và LNST đạt 6,800 tỷ đồng (+39% YoY). Năm 2023, mức doanh thu thuần đạt 151,171 (+7% YoY) và LNST ở mức 7,550 tỷ đồng (+11% YoY). Chúng tôi khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu MWG, giá mục tiêu 168,200 VNĐ/cp, cao hơn 26% so với giá đóng cửa ngày 18/02/2022.
Lưu ý: Khuyến cáo từ các công ty chứng khoán trên đây chỉ mang tính chất tham khảo đối với nhà đầu tư. Các công ty chứng khoán cũng đã tuyên bố miễn trách nhiệm với các nhận định trên.
Nguồn: thuongtruong.com.vn
