Chứng khoán BSC
PAC_mở vị thế tại ngưỡng 38.5
Điểm nhấn kỹ thuật:
- Xu hướng hiện tại: Hồi phục
- Chỉ báo xu hướng MACD: Phân kỳ dương, MACD nằm trên đường tín hiệu
- Chỉ báo RSI: vùng trung lập, xu hướng tăng.
Nhận định:
PAC đang hình thành xu hướng hồi phục sau khi khi tích trung hạn qunah ngưỡng 37.0. Thanh khoản cổ phiếu nằm trên ngưỡng trung bình 20 phiên, đồng thuận với đà tăng giá của cổ phiếu. Chỉ báo MACD và chỉ báo RSI đều ủng hộ xu hướng hồi phục. Đường giá cổ phiếu đã vượt lên đường MA20 và MA50 trong phiên giao dịc hôm nay, cho thấy xu hướng tăng giá đã hình thành.
Nhà đầu tư có thể mở vị thế tại ngưỡng 38.5, chốt lãi tại ngưỡng 41.25 và cắt lỗ nếu cổ phiếu giảm xuống dưới ngưỡng 36.5.
Chứng khoán SSI
DGW - Giá mục tiêu 1 năm: 130.000 đồng/cp
Sau khi DGW công bố lợi nhuận cao kỷ lục 327 tỷ đồng (+234% so với cùng kỳ) trong Q4/2021, chúng tôi nâng khuyến nghị cổ phiếu từ TRUNG LẬP lên KHẢ QUAN khi tăng giá mục tiêu 1 năm thêm 10.000 đồng/cổ phiếu (8,3%) lên 130.000 đồng/cổ phiếu – tiềm năng tăng giá là 12,2%.
Chứng khoán SSI cũng điều chỉnh tăng 4% ước tính lợi nhuận ròng so với ước tính trước đó lên 806 tỷ đồng (+22% so với cùng kỳ). Chúng tôi kỳ vọng tăng trưởng lợi nhuận đến từ các yếu tố sau: (i) dòng sản phẩm mới (thiết bị gia dụng); (ii) nhu cầu máy tính xách tay tiếp tục tăng do sinh viên phải thích ứng với quy trình học tập mới; và (iii) chi tiêu không thiết yếu phục hồi. SSI cho rằng thị trường đã phản ứng xong việc FPT Synnex trở thành nhà phân phối sản phẩm của Xiaomi và sẽ tích cực mua cổ phiếu khi có giá thấp.
Giá cổ phiếu DGW hiện giao dịch với mức P/E 2022 là 12,1x, khá hấp dẫn cho một công ty hưởng lợi từ xu hướng số hóa và sự phục hồi lợi nhuận, và mức định giá này khá hấp dẫn so với P/E trung bình 2 năm gần đây là 15x
Chứng khoán BVSC
FPT - giá kỳ vọng 125.000 đồng/cp
Kết quả kinh doanh 2021 khả quan như kỳ vọng: Doanh thu thuần 35.657 tỷ đồng (+20% yoy) và lợi nhuận sau thuế thuộc cổ đông công ty mẹ đạt 4.333 tỷ đồng (+22% yoy). Hoàn thành lần lượt 103% và 102% kế hoạch năm về doanh thu và lợi nhuận trước thuế. Kết quả trên tương ứng với 101% và 102% dự báo về doanh thu và lợi nhuận của BVSC trong báo cáo cập nhật cuối tháng 10/2021.
Nhu cầu chuyển đổi số (DX) tạo ra cơ hội lớn: Theo Gartner, chi tiêu DX toàn thế giới sẽ đạt 2,39 nghìn tỷ USD vào năm 2024 so với mức dưới 1 nghìn tỷ USD năm 2017, đồng nghĩa với mức tăng trưởng kép 13,9% năm. FPT đã hưởng lợi từ xu hướng này rất nhiều với doanh thu DX tăng trưởng lên đến 72% trong 2021, dẫn dắt bởi các mảng AI/Data Analytics, Cloud và Low Code. Công ty tiếp tục đặt mục tiêu mảng DX tăng trưởng 35% trong 2022, và thực tế lượng hợp đồng ký trong riêng tháng 1/2022 đã tăng đến 45% yoy.
Kỳ vọng mảng IT nước ngoài tiếp tục tăng trưởng 2 chữ số: FPT kỳ vọng doanh thu thị trường Mỹ, Châu Âu và APAC tăng trưởng lần lượt là 33%, 35-37% và 25-27% trong 2022. Ngoài ra, doanh thu thị trường Nhật cũng kỳ vọng tăng 19% so với mức tăng khiêm tốn 5% trong 2021 – chủ yếu là do đồng JPY mất giá trong khi khối lượng công việc tại Nhật vẫn tăng hơn 10%.
Duy trì mục tiêu tăng trưởng táo bạo nhưng khả thi đối với mảng IT trong nước: FPT cho biết Cloud đã thâm nhập hơn 10% khối hành chính công trong khi có đến 70% các doanh nghiệp Việt Nam đã có kế hoạch chuyển sang hạ tầng Cloud. Nắm bắt cơ hội này, FPT phấn đấu khối IT trong nước đạt tăng trưởng doanh thu/lợi nhuận bình quân 30% mỗi năm trong 3 năm tới và 50% trong riêng 2022. Công ty cũng tăng cường sử dụng các sản phẩm in-house để cải thiện biên lợi nhuận. Thực tế trong một dự án gần đây với một công ty phát triển bất động sản lớn ở Việt Nam, FPT đã áp dụng công nghệ trong nước với tỷ trọng lên đến 80%.
Tín hiệu tích cực từ Base.vn: FPT cho biết doanh thu năm 2021 của Base.vn đã tăng đến 70% và dòng tiền dương hơn 1 triệu USD (năm 2020 = 0). Đây sẽ là một mắc xích quan trọng đến FPT chạm đến thị trường DX của các SMEs.
Dự báo lợi nhuận 2022 tăng trưởng 27%: BVSC dự báo doanh thu đạt 43.805 tỷ đồng (+23% yoy) và lợi nhuận sau thuế thuộc cổ đông công ty mẹ đạt 5.487 tỷ đồng (+27% yoy). EPS tương ứng 5.562 đồng/cp và PE dự phóng 2022 16,4 lần.
Khuyến nghị đầu tư: BVSC duy trì khuyến nghị OUTPERFORM đối với FPT với giá mục tiêu 125.000 đồng/cp, tương ứng với PE mục tiêu 22,5 lần cho 2022 và 18,4 lần cho 2023.
Lưu ý: Khuyến cáo từ các công ty chứng khoán trên đây chỉ mang tính chất tham khảo đối với nhà đầu tư. Các công ty chứng khoán cũng đã tuyên bố miễn trách nhiệm với các nhận định trên.
Nguồn: thuongtruong.com.vn
