Công ty chứng khoán Yuanta Việt Nam – FSC
Hạn chế mua đuổi và xem xét chốt lời đối với cổ phiếu LPB
Mức Stock Rating của LPB (Ngân hàng TMCP Bưu điện Liên Việt - sàn HOSE: LPB) ở mức 82 điểm, trong đó cổ phiếu chỉ nổi bật ở chỉ số Sức mạnh giá đạt mức 97 điểm cho thấy đồ thị giá của cổ phiếu này đang gần vùng cảnh báo 98 – 99 điểm. Trong khi đó, Điểm cơ bản của cổ phiếu này ở mức rất thấp và chỉ đạt mức 67 điểm cho thấy cổ phiếu này chỉ phù hợp với các nhà đầu tư có khẩu vị rủi ro cao.
Mức P/B của LPB đạt mức 2,3x, xấp xỉ gần bằng mức P/B trung bình ngành 2,6x cho thấy mức định giá không còn hấp dẫn. Đồ thị giá của LPB đang rơi vào vùng quá mua của nhóm chỉ báo động lượng cho thấy đồ thị giá có thể sớm bước vào giai đoạn điều chỉnh ngắn hạn. Do đó, chúng tôi cho rằng các nhà đầu tư ngắn hạn cần hạn chế mua đuổi ở cổ phiếu này và xem xét chốt lời một phần tỷ trọng nắm giữ ở nhịp tăng mạnh kế tiếp.
CTCK BIDV (BSC)
Chốt lãi khi cổ phiếu KBC tiếp cận ngưỡng 43.0
Cổ phiếu KBC của Tổng công ty Phát triển Đô thị Kinh Bắc - CTCP đang hình thành nhịp hồi phục sau khi tích lũy ngắn hạn tại vùng đáy 32.0.
Thanh khoản cổ phiếu vượt ngưỡng trung bình 20 phiên trong phiên giao dịch gần nhất, đồng thuận với đà tăng giá của cổ phiếu.
Chỉ báo MACD và chỉ báo RSI đều ủng hộ xu hướng hồi phục ngắn hạn. Đường giá cổ phiếu cũng đã cắt dải mây Ichimoku trong phiên giao dịch ngày hôm nay cho thấy xu hướng tăng giá trung hạn đã hình thành.
Nhà đầu tư có thể cân nhắc mở vị thế quanh ngưỡng giá 35.5 và chốt lãi khi cổ phiếu tiếp cận ngưỡng 43.0. Cắt lỗ nếu mất ngưỡng hỗ trợ 32.0.
CTCP Chứng khoán Yuanta Việt Nam (FSC)
PVS - Đồ thị giá có thể mở rộng về mức cao hơn
Điểm nhấn kỹ thuật:
- Kháng cự ngắn hạn: 29,85
- Hỗ trợ ngắn hạn: 24,57
- Xu hướng ngắn hạn: Tăng
- Kháng cự trung hạn: 29,85
- Hỗ trợ trung hạn: 20,25
- Xu hướng trung hạn: Tăng
Phân tích:
Stock Rating của PVS ở mức 85 điểm, trong đó điểm cơ bản và sức mạnh giá đều trên 80 cho thấy mức xếp hạng tăng trưởng của cổ phiếu là tích cực. Đồ thị giá của PVS đạt mức cao nhất 52 tuần với khối lượng giao dịch tăng mạnh trong 4 phiên giao dịch vừa qua.
Đồng thời, đồ thị giá của PVS đang trong giai đoạn biến động mạnh theo chiều hướng tích cực cho nên đồ thị giá có thể mở rộng về mức cao hơn.
CTCK Bản Việt (VCSC)
Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu GVR
Tập đoàn Công nghiệp Cao su Việt Nam (GVR) công bố tài liệu ĐHCĐ, bao gồm kế hoạch cổ tức tiền mặt và kế hoạch lợi nhuận cho năm 2021 của công ty.
GVR đặt kế hoạch tổng thu nhập (bao gồm doanh thu, thu nhập tài chính và thu nhập khác) đạt 26,9 nghìn tỷ đồng (tăng 4% so với năm ngoái) và lợi nhuận sau thuế đạt 4,6 nghìn tỷ đồng (giảm 10%), lần lượt tương ứng 98% và 85% dự báo cả năm của chúng tôi. Chúng tôi cho rằng mức chênh lệch này đến từ dự báo cao hơn của chúng tôi cho biên lợi nhuận của GVR khi giá cao su tự nhiên đang ở mức cao.
Ngoài ra, GVR đặt kế hoạch cổ tức tiền mặt cho năm tài chính 2021 ở mức 600 đồng/CP (tương ứng lợi suất cổ tức đạt 2,0%), đi ngang so với mức cổ tức tiền mặt đã được phê duyệt cho năm tài chính 2020. Kế hoạch cổ tức tiền mặt này cao hơn kế hoạch đã được GVR đề xuất cho năm tài chính 2021 vào đầu năm 2021 và dự báo hiện tại của chúng tôi là 400 đồng/CP.
GVR cũng đề xuất phân bổ 16 tỷ đồng lợi nhuận của năm tài chính 2020 cho quỹ khen thưởng & phúc lợi cho người lao động và người quản lý doanh nghiệp, con số này là không đáng kể so với lợi nhuận của của công ty.
Ngoài ra, ĐHCĐ sắp tới sẽ bổ nhiệm các thành viên HĐQT và ban kiểm soát mới cho nhiệm kỳ 2021-2026. Công ty chưa công bố thông tin chi tiết liên quan đến các ứng cử viên cho những vị trí này. Do đó, chúng tôi hiện có khuyến nghị mua cho GVR.
CTCK KB Việt Nam (KBSV)
Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu FPT với giá mục tiêu 104.200 đồng/CP
Quý I/2021, CTCP FPT (FPT – sàn HOSE) duy trì tăng trưởng tích cực với doanh thu đạt 7.586 tỷ đồng, tăng 14,4% so với cùng kỳ năm ngoái; lợi nhuận sau thuế đạt 1,151 tỷ đồng, tăng 22,8%. Doanh thu tháng 4/2021 đạt 2,845 tỷ đồng, tăng 28,7% so với cùng kỳ năm ngoái; lợi nhuận trước thuế tháng 4/2021 đạt 523 tỷ đồng, tăng 21,3%.
Đầu tháng 5/2021, FPT công bố khoản đầu tư chiến lược vào Base.vn. Thông tin cụ thể tổng mức đầu tư không được tiết lộ, tuy nhiên FPT đã nắm đa số cổ phần, đủ điều kiện hợp nhất Base.vn vào báo cáo hợp nhất. Hoạt động chuyển đổi số cho phân khúc khách hàng trong nước, đặc biệt là nhóm khách hàng SME của FPT trong thời gian tới kì vọng sẽ được thúc đẩy mạnh mẽ thông qua thương vụ này.
FPT tiếp tục đặt kế hoạch duy trì tăng trưởng tương tự các năm gần đây với doanh thu đạt 34.720 tỷ đồng, tăng 16,4% so với năm ngoái; lợi nhuận trước thuế đạt 6.210 tỷ đồng, tăng 18%. ĐHCĐ thông qua phương án chia 20% cổ tức tiền mặt và chia cổ tức bằng cổ phiếu với tỷ lệ 15%. Bên cạnh đó, FPT dự kiến tiếp tục chia cổ tức bằng tiền mặt 20% cho năm 2021.
Dựa trên kết quả định giá, triển vọng kinh doanh cũng như xem xét các yếu tố rủi ro có thể phát sinh, chúng tôi khuyến nghị mua đối với cổ phiếu FPT. Giá mục tiêu là 104.200 đồng/CP, cao hơn 21,9% so với giá tại ngày 02/06/2021.
Công ty chứng khoán Dầu khí - PSI
Duy trì quan điểm tích cực đối tiềm năng của POW trong dài hạn
KQKD quý 1/2021 của POW tăng nhẹ, LNST đạt 566 tỷ đồng tăng 12,1% so với cùng kỳ chủ yếu do chi phí lãi vay và lỗ chênh lệch tỷ giá giảm mạnh đã bù đắp mức giảm lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh cốt lõi từ mảng phát điện. POW đã thoái toàn bộ cổ phần tại PVM ngày 19/3/2021 và ghi nhận khoản lãi chuyển nhượng vốn là 357,5 tỷ đồng trong BCTC công ty mẹ. Tuy nhiên, vẫn tiếp tục hợp nhất PVM trong BCTC hợp nhất.
Trong quý 1/2021, POW ghi nhận doanh thu đạt 7.661 tỷ đồng (-3,9% yoy), hoàn thành 98,4% kế hoạch quý. Nguyên nhân chủ yếu đến từ (1) sản lượng các nhà máy điện khí Cà Mau 1&2, Nhơn Trạch 1, Nhơn Trạch 2 được huy động của A0 thấp và phụ tải giảm do ảnh hưởng đại dịch Covid-19; và (2) Giá điện CGM của các nhà máy điện khí kém hấp dẫn do giá nhiên liệu khí đầu vào tăng chủ yếu từ nguồn khí bổ sung mỏ Sao Vàng - Đại Nguyệt có giá cao hơn.
Chúng tôi điều chỉnh dự phóng KQKD năm 2021 của POW với DTT và LNST lần lượt đạt 29.877 tỷ đồng (+0,5% yoy) và 2.700 tỷ đồng (+1,4% yoy), tương ứng P/E forward là 13,7 với giả định (1) Sản lượng Qc huy động của các nhà máy điện khí giảm 40% so với năm 2020; và (2) Giá bán điện của NT2 giảm 35đ/kWh theo hợp đồng PPA.
Chúng tôi khuyến nghị mua cổ phiếu POW với giá mục tiêu 12 tháng là 13.800đ/cp sau khi cổ phiếu đã điều chỉnh gần 20% trong 2 tháng qua về vùng hấp dẫn 11.900 đồng/cp. Chúng tôi duy trì quan điểm tích cực đối tiềm năng của POW trong dài hạn với kế hoạch khởi công Dự án Nhà máy điện khí Nhơn Trạch 3,4 trong quý 4/2021 và xúc tiến đầu tư 02 dự án LNG điện khí ở Quảng Ninh và Dự án kho LNG ở Nam Du, củng cố vị thế số 1 của POW trong lĩnh vực điện khí/LNG.
Những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo, các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.
Hoàng Hùng
