Lãi suất huy động giảm ở kỳ hạn ngắn
Theo Bản tin thị trường tiền tệ trái phiếu tuần từ 11/12/2023 - 15/12/2023 của SSI Research, tuần qua, kênh nghiệp vụ thị trường mở không thực hiện giao dịch mới. Đối với lãi suất liên ngân hàng, lãi suất kỳ hạn qua đêm duy trì ở mức thấp 0,15%. Chênh lệch giữa lãi suất VND-USD kỳ hạn qua đêm ở mức -500 điểm cơ bản.
Thanh khoản trên thị trường 2 sôi động với khối lượng giao dịch ở kỳ hạn qua điểm ở mức trung bình khoảng 240 nghìn tỷ đồng/ ngày, tăng nhẹ so với tuần trước và cho thấy sự phân bổ thanh khoản trên thị trường không đồng đều giữa các NHTM.
Lãi suất huy động tại các NHTMCPNN tiếp tục được điều chỉnh giảm 30 điểm cơ bản, cho các kỳ hạn dưới 6 tháng trong khi đó các kỳ hạn dài hơn không có sự thay đổi. Tính đến hiện tại, lãi suất huy động kỳ hạn dưới 6 tháng tại NHTMCPNN vào khoảng 2,8%/năm - thấp hơn 50 điểm cơ bản so với giai đoạn 2021 trong khi các NHTMCP niêm yết ở mức cao hơn, 3,5%/năm và cao hơn 20 điểm cơ bản so với giai đoạn 2021.
Tỷ giá USD/VND biến động trái chiều với thế giới
Tâm điểm thị trường trong tuần trước liên quan đến kỳ họp FOMC tháng 12 với những thông điệp nới lỏng hơn. Cụ thể, với nhận định lạm phát đang giảm với tốc độ mạnh hơn kỳ vọng, đồng thời kinh tế Mỹ sẽ tăng trưởng chậm dần trong năm sau và do vậy Fed sẽ có dư địa để cắt giảm lãi suất mạnh hơn. Biểu đồ plot-plot công bố cho thấy Fed sẽ giảm tổng cộng 75 điểm cơ bản trong năm sau - tăng 25 điểm so với thống kê trước đó và xác suất thị trường đang định giá Fed sẽ giảm lên tới 125 - 150 điểm cơ bản thông qua công cụ CME FedWatch.
Điều này đã giúp lợi suất TPCP Mỹ và đồng USD đều giảm mạnh, trong đó LSTPCP Mỹ kỳ hạn 10 năm đã về dưới cùng 4% - thấp hơn 110 điểm cơ bản so với mức đỉnh vào tháng 10 năm nay và chỉ số DXY giảm tới 1,4% trong tuần qua. Các đồng tiền chủ chốt đều tăng giá mạnh so với USD như JPY (+1,9%), EUR (+1,2%) hay GBP (1,1%).
Trên thị trường trong nước, trái ngược với xu hướng quốc tế, tỷ giá USD/VND tăng giá nhẹ. Tỷ giá liên ngân hàng kết tuần ở vùng VND 24,270 - tăng 0,1%. Tương tự, tỷ giá niêm yết của VCB đóng cửa quanh mức VND 24,040 - VND 24,410 - tăng 10 đồng so với tuần trước đó. Ngược lại, tỷ giá trên thị trường tự do biến động trong biên độ hẹp và kết tuần ở VND 24,650 - giảm 50 đồng so với tuần trước.
Trên thực tế, biến động của tỷ giá tự do còn chịu nhiều ảnh hưởng từ giá vàng (hiện đang tiến dần về mức đỉnh) và cung-cầu trên thị trường khiến cho mức giảm giá trên tỷ giá tự do bị hạn chế. NHNN cũng phát tín hiệu sẽ sửa đổi Nghị định 24/2012 theo hướng thị trường hơn và giảm chênh lệch giữa giá vàng trong nước và quốc tế.
Lợi suất trên thị trường thứ cấp giảm mạnh
Tuần trước, chỉ có KBNN đăng ký gọi thầu 5,5 nghìn tỷ đồng, ở các kỳ hạn 5, 10, 15 và 30 năm và hầu như toàn bộ khối lượng đều trúng thầu. Trong đó, kỳ hạn 10, 15 và 30 năm huy động được toàn bộ khối lượng gọi thầu, và 80% khối lượng ở kỳ hạn 5 năm. Lợi suất trúng thầu không có nhiều thay đổi so với phiên trước đó. Như vậy, KBNN đã hoàn thành 33% kế hoạch Quý 4 và 73% kế hoạch năm.
Lợi suất trái phiếu trên thị trường thứ cấp giảm mạnh ở hầu hết các kỳ hạn. Kết tuần đóng cửa như sau: 1 năm (1,57%, -5 bps), 3 năm (1,59%; -3 bps); 5 năm (1,53%, -5 bps); 10 năm (2,22%, -13 bps); 15Y (2,40%, -15 bps); 20Y (2,96%, -5 bps) và 30Y (3,06%, -4 bps). Giá trị giao dịch Outright và Repos trên thị trường thứ cấp tăng gần như gấp đôi so với tuần trước, lên 15,8 nghìn tỷ đồng/ngày với sự cải thiện đến từ cả giao dịch outright và repo. Nhà đầu tư nước ngoài chỉ thực hiện 2 giao dịch với tổng giá trị mua ròng đạt 207 tỷ đồng.
Nguồn: thuongtruong.com.vn
