Theo báo cáo, tại thời điểm ngày 31/12/2025, vốn chủ sở hữu của Đại Quang Minh đạt hơn 32.223 tỷ đồng, tăng khoảng 95% so với đầu năm. Trong cơ cấu vốn, vốn góp của chủ sở hữu tăng từ 10.920 tỷ đồng lên 19.158 tỷ đồng, thặng dư vốn cổ phần đạt 4.790 tỷ đồng. Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối đạt 7.437 tỷ đồng, tăng gần 2.488 tỷ đồng so với đầu kỳ.
Ngược lại, tổng nợ phải trả giảm từ 40.925 tỷ đồng xuống còn 34.992 tỷ đồng, tương ứng giảm 5.933 tỷ đồng. Nhờ đó, hệ số nợ phải trả trên vốn chủ sở hữu giảm từ 2,48 lần xuống 1,09 lần; hệ số nợ phải trả trên tổng tài sản giảm từ 0,71 lần xuống 0,52 lần.
Đáng chú ý, dư nợ vay ngân hàng tăng mạnh từ 9.794 tỷ đồng đầu năm lên 18.656 tỷ đồng vào cuối năm 2025, tương đương gần gấp đôi. Trong khi đó, dư nợ trái phiếu duy trì ở mức 1.500 tỷ đồng. Hệ số dư nợ trái phiếu trên vốn chủ sở hữu ở mức 0,05 lần.
Về kết quả kinh doanh, Đại Quang Minh ghi nhận lợi nhuận trước thuế năm 2025 đạt 5.222 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế đạt 4.069 tỷ đồng. Cùng kỳ năm 2024, doanh nghiệp đạt lần lượt 135,9 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế và 183,2 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế.
Nhờ tăng trưởng lợi nhuận, các chỉ số sinh lời của doanh nghiệp được cải thiện đáng kể. Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên tổng tài sản (ROA) tăng từ 0,32% lên 6,05%, trong khi tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên vốn chủ sở hữu (ROE) tăng từ 1,11% lên 12,63%.
Khả năng thanh toán của doanh nghiệp cũng được cải thiện. Hệ số thanh toán ngắn hạn tăng từ 1,36 lần lên 2,28 lần; hệ số thanh toán nhanh tăng từ 0,62 lần lên 1,17 lần. Hệ số khả năng thanh toán lãi vay tăng mạnh từ 1,59 lần lên 22,04 lần.
Liên quan đến trái phiếu, tính đến cuối năm 2025, Đại Quang Minh đang lưu hành lô trái phiếu DQM12501 với giá trị 1.500 tỷ đồng. Theo kế hoạch, doanh nghiệp sẽ thanh toán lãi cho lô trái phiếu này vào ngày 30/6/2026 với mức lãi suất 9,75%/năm, trong khi thời điểm thanh toán gốc dự kiến vào ngày 30/12/2028. Công ty cho biết không phát sinh trường hợp chậm thanh toán gốc hoặc lãi trái phiếu trong năm 2025.
Cập nhật đến giữa tháng 5/2026, Đại Quang Minh đã nâng vốn điều lệ lên 32.000 tỷ đồng. Hiện doanh nghiệp có hai người đại diện theo pháp luật gồm ông Trần Đăng Khoa, Chủ tịch HĐQT và ông Nguyễn Hoàng Tuệ, Tổng Giám đốc.
PV
Nguồn: thuongtruong.com.vn
